东海证券--东海证券金融工程日报【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    主要指数最新 1个交易日，各指数涨跌不一， 上证 50（1.20%）涨幅最大，创业板指数（-1.01%）跌幅最大；最新 5个交易日，各指数悉数下跌，中证500（-1.74%）跌幅最小，创业板指数（-10.33%）跌幅最大；最近 22个交易日，各指数涨跌不一，上证 50（1.11%）涨幅最大， 金融指数（-4.62%）跌幅最大。
            
                    行业最新 1个交易日，申万一级行业涨跌不一，房地产（6.13%）涨幅最大，计算机（-1.54%）跌幅最大；最新 5个交易日，各行业涨跌不一，房地产（7.97%）涨幅最大，食品饮料（-11.69%）跌幅最大；近 1个月来，各行业涨跌不一，休闲服务（18.73%）涨幅最大，国防军工（-8.74%）跌幅最大。
            
                    两融2月 24日两融余额减少 10.46亿元，为 16800.09亿元，其中融资余额增加 7.76亿元，为 15394.43亿元，融券余额减少 18.22亿元，为 1405.66亿元。行业中，非银金融、电子和医药生物的融资余额居前，非银金融、电子、银行的融券余额居前。
            
                    股指期货最近一个交易日，各主力合约中，IH2103（0.05%）基差为正，IF2103（-0.05%），IC2103（-0.41%）的基差为负。股指期货主力合约 IH2103、IF2103和 IC2103的年化升贴水率分别为 0.76%、-0.84%和-6.88%。
            
                    期权50ETF 期权 2102合约到期，当月合约更换为 2103合约。50ETF 期权2104合约上市。最近几个交易日，50ETF 期权认沽、认购主力合约的隐含波动率震荡上升。最新交易日的期权虚值结构中，远月合约购虚值大于沽虚值，近月合约购虚值小于沽虚值。远月购 2109月 3.800元行权价合约的虚值最大（百分比表示 6.15%）。近月合约中沽 2103月 3.844元行权价合约的虚值最大（百分比表示 2.29%）。
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