华西证券--机械设备行业周报：1月北美半导体设备商出货新高，四季度苹果重回第一【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    1月北美半导体设备商出货新高，四季度苹果重回第一。 继续重点 推荐 3C 产业链、 面板设备、 半导体设备、锂电设备等，推荐：赛 腾股份（ 603283）、先导智能（ 300450）、快克股份（ 603203）、迈 为 股 份 （ 300751） 、 英 维 克 （ 002837） ， 科 创 板 ： 奥 普 特 （ 688686）、华兴源创（ 688001）、柏楚电子（ 688188）（华西机械 &中小盘联合覆盖） 、中控技术（688777） （华西机械&计算机联合 覆盖） 等。
            
                    重点行业动态： 1月北美半导体设备制造商出货量创历史新高。 1） 近日 SEMI 发布数据， 1月北美半导体设备制造商出货金额创历 史新高，达 30.4亿美元， 环比+13.4％ 、同比+29.9％ ， 消费电 子、 5G、汽车电子等重要下游市场需求强劲， 晶圆代工产能供不 应求， 对半导体设备需求增长显著。 2） 据台湾经济日报，京东方 今年将跃居 iPhone 13新机 OLED 主力供应商之一，并与鸿海集团 旗下触控面板厂 GIS-KY（业成）共同开发 OLED 面板，国内面板设 备企业在前中后段部分生产均有所突破， 我们认为京东方进入苹 果 OLED 供应量将为设备厂带来巨大机遇。
            
                    重点推荐： 2020年四季度苹果重回全球智能手机销量第一。 1） 根据 Gartner 数据， 2020年全球智能手机销量大幅下降 12.5%至 13.5亿部， Q4销量降幅收窄至 5.4%，为 3.85亿部，其中苹果 iPhone 5G 系列手机销量在第四季度猛增，重获全球最大智能手机 厂商地位。 2） 2021年新款 TWS 耳机、 iPad 等新产品的陆续上 市，将为国内设备企业带来新一轮的设备更新周期，我们判断苹 果为抢占市场将加快产品创新周期，国内设备企业将受持续利 好， “ 大年” 有望延续。 投资建议： 1）看好国内 3C 设备和面板设备，推荐赛腾股份、华 兴源创等。 2） 锂电检测成为机器视觉新增长点，推荐全产业布局 企业奥普特。 3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐 先导智能。 4） 推荐国内精密温控优质标的英维克、激光切割控制 系统龙头柏楚电子（华西机械&中小盘联合覆盖）。 5） HIT 有望成 为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。 6）其他关注： 绿的谐 波、中控技术（华西机械&计算机联合覆盖） 等。
            
                    风险提示： 经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等
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