中国纺织行业分析报告（2011年4季度；2012年1季度）

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目 录
Ⅰ 当季概览.........................................................1
Ⅱ 供求分析.........................................................2
一、纺织市场运行情况.............................................. 2
（一）供给：生产保持增长，但增速有所放缓.......................... 2
（二）需求：受恶劣天气及消费环境影响，纺织产品零售额增速下滑...... 2
（三）价格：纺织品价格明显回调，服装价格震荡上行.................. 3
二、纺织行业进出口情况............................................ 4
（一）进口情况.................................................... 4
（二）出口情况.................................................... 6
三、纺织行业投资情况.............................................. 9
四、纺织行业经营情况............................................. 10
（一）总体情况：纺织行业出现近年来首次利润负增长，亏损额大幅增长. 10
（二）子行业情况：利润增速均呈现下滑态势，其中化纤业利润负增长... 11
Ⅲ 政策解读........................................................13
一、《纺织工业“十二五”发展规划》................................... 13
二、《工业转型升级投资指南》...................................... 14
三、《关于开展2012年消费促进活动的通知》.......................... 15
四、《对外贸易发展“十二五”规划》................................... 15
五、《建设纺织强国纲要（2011～2020年）》........................... 16
Ⅳ 热点研究........................................................16
一、全国纺织产业转移工作交流会召开............................... 16
二、埃及将实行新的进口纺织品和服装测试检验程序................... 17
三、汽车装饰用织物国标征求意见稿已敲定........................... 17
四、第九届中国职业装企业家峰会在英国伦敦举行..................... 18
五、第111届广交会三期开幕，纺服等外贸企业订单堪忧................ 18
Ⅴ 上市公司........................................................19
一、际华集团股份有限公司（601718.SH） ............................ 19
（一）企业简介................................................... 19
（二）经营情况................................................... 19
（三）公司重大事项............................................... 20
（四）公司战略与竞争分析......................................... 21
二、雅戈尔集团股份有限公司（600177.SH） .......................... 22
（一）企业简介................................................... 22
（二）经营情况................................................... 22
（三）公司重大事项............................................... 23
（四）公司战略与竞争分析......................................... 23
三、上海美特斯邦威服饰股份有限公司（002269.SZ） .................. 24
（一）企业简介................................................... 24
（二）经营情况................................................... 24
（三）公司重大事项............................................... 25
（四）公司战略与竞争分析......................................... 25
四、浙江森马服饰股份有限公司（002563.SZ） ........................ 25
（一）企业简介................................................... 25
（二）经营情况................................................... 26
（三）公司重大事项............................................... 27
（四）公司战略与竞争分析......................................... 27
五、上海申达股份有限公司（600626.SH） ............................ 28
（一）企业简介................................................... 28
（二）经营情况................................................... 28
（三）公司重大事项............................................... 29
（四）公司战略与竞争分析......................................... 29
六、鲁泰纺织股份有限公司（000726SZ） ............................. 29
（一）企业简介................................................... 29
（二）经营情况................................................... 30
（三）公司重大事项............................................... 31
（四）公司战略与竞争分析......................................... 31
七、华孚色纺股份有限公司（002042.SZ） ............................ 32
（一）企业简介................................................... 32
（二）经营情况................................................... 32
（三）公司重大事项............................................... 33
（四）公司战略与竞争分析......................................... 33
八、石家庄常山纺织股份有限公司（000158.SZ） ...................... 34
（一）企业简介................................................... 34
（二）经营情况................................................... 34
（三）公司重大事项............................................... 35
（四）公司战略与竞争分析......................................... 35
九、宁波维科精华集团股份有限公司（600152.SH） .................... 35
（一）企业简介................................................... 35
（二）经营情况................................................... 36
（三）公司重大事项............................................... 36
（四）公司战略与竞争分析......................................... 37
十、孚日集团股份有限公司（002083.SZ） ............................ 37
（一）企业简介................................................... 37
（二）经营情况................................................... 37
（三）公司重大事项............................................... 38
（四）公司战略与竞争分析......................................... 39
Ⅵ 关键指标........................................................39
图表目录
图表 1 2010年1月～2012年3月主要产品产量月度增速....................................... 2
图表 2 2010年1月～2012年3月服装鞋帽、针纺织品类零售总额及增速........... 3
图表 3 2011年1月～2012年3月328级棉花价格..................................................... 4
图表 4 2010年1月～2012年3月纺织品、服装零售价格指数............................... 4
图表 5 2010年1月～2012年3月纺织原料及纺织制品进口总值及增速............... 5
图表 6 2012年1～3月我国纺织品服装进口分国家情况....................................... 5
图表 7 2010年1月～2012年3月纺织原料及纺织制品出口总值及增速............... 7
图表 8 2010年1月～2012年3月纺织原料购进月度价格指数............................... 7
图表 9 2010年1月～2012年2月纺织行业出口累计价格指数............................... 8
图表 10 2012年1季度我国纺织品服装出口分国家情况......................................... 9
图表 11 2010年2月～2012年3月纺织行业固定资产投资完成额及增速............. 10
图表 12 2009年2月～2012年3月大纺织行业利润总额及增速..............................11
图表 13 2012年1～3月我国纺织行业子行业利润总额、增速及占比..................11
图表 14 2009年2月～2012年3月纺织子行业利润总额及增速............................. 12
图表 15 2009年2月～2012年3月纺织服装、鞋、帽制造业利润总额及增速..... 12
图表 16 2009年2月～2012年3月化学纤维制造业利润总额及增速..................... 13
图表 17 2011年沪深股市营业总收入排名前十位纺织服装上市公司................. 19
图表 18 2012年1季度际华集团股份有限公司经营效益....................................... 20
图表 19 际华集团荣获两项国家发明专利............................................................. 20
图表 20 际华集团研制成功一国际领先原创纺纱技术......................................... 21
图表 21 际华集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 21
图表 22 2012年1季度雅戈尔集团股份有限公司经营效益................................... 22
图表 23 雅戈尔汉麻控股公司获7项国家发明专利............................................... 23
图表 24 DP免熨裤领跑“新产品”之路................................................................ 23
图表 25 雅戈尔集团股份有限公司SWOT分析..................................................... 23
图表 26 2012年1季度上海美特斯邦威服饰股份有限公司经营效益................... 24
图表 27 美特斯邦威跻身全球服装品牌十强上海纳税百强................................. 25
图表 28 上海美特斯邦威服饰股份有限公司SWOT分析..................................... 25
图表 29 2012年1季度浙江森马服饰股份有限公司经营效益............................... 26
图表 30 森马服饰斥资2.5亿建北方物流结算中心................................................ 27
图表 31 浙江森马服饰股份有限公司SWOT分析................................................. 27
图表 32 2012年1季度上海申达股份有限公司经营效益....................................... 28
图表 33 纺织集团股权划转，上海国资纺织板块整合启幕................................. 29
图表 34 上海申达股份有限公司SWOT分析......................................................... 29
图表 35 2012年1季度鲁泰纺织股份有限公司经营效益....................................... 30
图表 36 “鲁泰在线”、“佰杰斯”品牌《延长线》产品发布会圆满举办......... 31
图表 37 鲁泰纺织股份有限公司SWOT分析......................................................... 31
图表 38 2012年1季度华孚色纺股份有限公司经营效益....................................... 32
图表 39 华孚色纺淮北工业园举行奠基仪式......................................................... 33
图表 40 华孚色纺股份有限公司SWOT分析......................................................... 33
图表 41 2012年1季度石家庄常山纺织股份有限公司经营效益........................... 34
图表 42 常山股份6.3亿元公司债券近日成功发行................................................ 35
图表 43 石家庄常山纺织股份有限公司SWOT分析............................................. 35
图表 44 2012年1季度宁波维科精华集团股份有限公司经营效益....................... 36
图表 45 维科精华73万元收购维科电子商务10%股权......................................... 36
图表 46 宁波维科精华集团股份有限公司SWOT分析......................................... 37
图表 47 2012年1季度孚日集团股份有限公司经营效益....................................... 38
图表 48 孚日集团“洁玉”品牌营销年会隆重举行................................................. 38
图表 49 孚日集团成为全国品牌培育试点企业..................................................... 38
图表 50 孚日集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 39
图表 51 2012年1季度纺织业关键指标................................................................... 39


目 录
Ⅰ 当季概览.........................................................1
Ⅱ 供求分析.........................................................2
一、纺织市场运行情况.............................................. 2
（一）供给：生产保持增长，但增速持续放缓.......................... 2
（二）需求：零售额平稳较快增长，12 月月度增速达26.7% .............. 2
（三）价格：纺织品零售价格指数大幅回落，服装零售价格指数依然上行.. 3
二、纺织行业进出口情况............................................ 4
（一）进口情况.................................................... 4
（二）出口情况.................................................... 6
三、纺织行业投资情况.............................................. 9
四、纺织行业经营情况.............................................. 9
（一）劳动力成本上涨挤压纺织行业利润空间.......................... 9
（二）资金环境趋紧，中小企业融资困难............................. 10
Ⅲ 政策解读........................................................11
一、《纺织工业“十二五”发展规划》................................... 11
二、《化纤工业“十二五”发展规划》................................ 12
三、《产业用纺织品“十二五”发展规划》............................ 13
四、《粘胶纤维生产企业准入公告管理暂行办法》...................... 13
Ⅳ 热点研究........................................................14
一、输韩纺织品须注意安全和质量标志新规定......................... 14
二、国际纤维艺术双年展落户南通................................... 14
三、新版生态纺织品认证标准扩大检测范围........................... 14
四、第七届亚洲色彩论坛在上海松江隆重召开......................... 15
五、2012春夏纱线展即将开幕，锦纶产业拉开时尚帷幕................. 15
Ⅴ 上市公司........................................................16
一、桐昆集团股份有限公司（601233.SH） ............................ 16
（一）经营情况................................................... 16
（二）公司重大事项............................................... 17
（三）公司战略与竞争分析......................................... 17
二、上海申达股份有限公司（600626.SH） ............................ 18
（一）经营情况................................................... 18
（二）公司重大事项............................................... 19
（三）公司战略与竞争分析......................................... 19
三、际华集团股份有限公司（601718.SH） ............................ 19
（一）经营情况................................................... 19
（二）公司重大事项............................................... 20
（三）公司战略与竞争分析......................................... 21
四、雅戈尔集团股份有限公司（600177.SH） .......................... 21
（一）经营情况................................................... 21
（二）公司重大事项............................................... 22
（三）公司战略与竞争分析......................................... 22
五、上海美特斯邦威服饰股份有限公司（002269.SZ） .................. 23
（一）经营情况................................................... 23
（二）公司重大事项............................................... 23
（三）公司战略与竞争分析......................................... 24
六、鲁泰纺织股份有限公司（000726SZ） ............................. 24
（一）经营情况................................................... 24
（二）公司重大事项............................................... 25
（三）公司战略与竞争分析......................................... 25
七、华孚色纺股份有限公司（002042.SZ） ............................ 26
（一）经营情况................................................... 26
（二）公司重大事项............................................... 27
（三）公司战略与竞争分析......................................... 27
八、石家庄常山纺织股份有限公司（000158.SZ） ...................... 28
（一）经营情况................................................... 28
（二）公司重大事项............................................... 28
（三）公司战略与竞争分析......................................... 29
九、孚日集团股份有限公司（002083.SZ） ............................ 29
（一）经营情况................................................... 29
（二）公司重大事项............................................... 30
（三）公司战略与竞争分析......................................... 30
十、浙江森马服饰股份有限公司（002563.SZ） ........................ 31
（一）经营情况................................................... 31
（二）公司重大事项............................................... 32
（三）公司战略与竞争分析......................................... 32
Ⅵ 关键指标........................................................33
图表目录
图表 1 2010年1月～2011年12月主要产品产量月度增速..................................... 2
图表 2 2010年1月～2011年12月服装鞋帽、针纺织品类零售总额及增速......... 3
图表 3 2010年1月～2011年12月纺织原料购进价格指数..................................... 3
图表 4 2010年1月～2011年12月纺织品、服装零售价格指数............................. 4
图表 5 2010年1月～2011年12月纺织原料及纺织制品进口总值及增速............. 4
图表 6 2011年我国纺织品服装进口分国家情况................................................... 5
图表 7 2010年1月～2011年12月纺织原料及纺织制品出口总值及增速............. 6
图表 8 2010年1月～2011年12月纺织产品出口额增速与出口量增速对比......... 7
图表 9 2011年我国纺织品服装出口分国家情况................................................... 8
图表 10 2010年2月～2011年12月纺织行业固定资产投资完成额及增速............. 9
图表 11 2009年2月～2011年12月纺织行业利润总额及增速............................... 10
图表 12 2009年2月～2011年12月纺织行业财务费用及增速................................11
图表 13 2011年桐昆集团股份有限公司经营效益................................................. 16
图表 14 桐昆集团被评为浙江省2011年产学研合作示范企业............................. 17
图表 15 桐昆与柯鲁斯化工签订PX长期供货合同................................................ 17
图表 16 桐昆集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 17
图表 17 2011年前三季度上海申达股份有限公司经营效益................................. 18
图表 18 纺织集团股权划转，上海国资纺织板块整合启幕................................. 19
图表 19 上海申达股份有限公司SWOT分析......................................................... 19
图表 20 2011年前三季度际华集团股份有限公司经营效益................................. 20
图表 21 际华集团拟投资4.5万吨天然橡胶加工项目............................................ 20
图表 22 际华集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 21
图表 23 2011年前三季度雅戈尔集团股份有限公司经营效益............................. 22
图表 24 雅戈尔最大旗舰店落户杭城..................................................................... 22
图表 25 雅戈尔集团股份有限公司SWOT分析..................................................... 22
图表 26 2011年前三季度上海美特斯邦威服饰股份有限公司经营效益............. 23
图表 27 美特斯邦威跻身全球服装品牌十强上海纳税百强................................. 23
图表 28 上海美特斯邦威服饰股份有限公司SWOT分析..................................... 24
图表 29 2011年前三季度鲁泰纺织股份有限公司经营效益................................. 25
图表 30 鲁泰拟开展不超过98亿的金融衍生品交易............................................. 25
图表 31 鲁泰纺织股份有限公司SWOT分析......................................................... 25
图表 32 2011年前三季度华孚色纺股份有限公司经营效益................................. 26
图表 33 华孚参加美国服装面料春季展................................................................. 27
图表 34 华孚色纺荣获安徽省质量奖..................................................................... 27
图表 35 华孚色纺股份有限公司SWOT分析......................................................... 27
图表 36 2011年前三季度石家庄常山纺织股份有限公司经营效益..................... 28
图表 37 常山股份获2亿元土地收购补偿金........................................................... 28
图表 38 石家庄常山纺织股份有限公司SWOT分析............................................. 29
图表 39 2011年前三季度孚日集团股份有限公司经营效益................................. 30
图表 40 孚日荣获“2011年山东企业100强” ........................................................... 30
图表 41 孚日集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 30
图表 42 2011年前三季度浙江森马服饰股份有限公司经营效益......................... 31
图表 43 森马荣列2011年度中国优秀童装企业榜首............................................. 32
图表 44 浙江森马服饰股份有限公司SWOT分析................................................. 32
图表 45 2011年4季度纺织业关键指标................................................................... 33