华龙证券--华龙内参2021年第64期总第895期（电子版）【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    1、稀土财联社资讯获悉，中央第四生态环境保护督察组于4月7日-5月7日对江西省开展督察进驻工作，目前龙南地区大部分分离厂已经停产或减产，剩余部分企业亦将在4月10日停产。停产现象也在大型工厂蔓延，已有相关大厂反馈停产。即日起，按照一月停产期限计算，减产企业按照50%开工率降幅，仅目前已知企业范围内因赣州环保督察所影响的产量，不完全统计折算氧化镨钕至少在1200吨以上。
            
                    《稀土管理条例（征求意见稿）》等政策陆续推出，稀土全产业链高质量可持续发展可期。供需矛盾持续升级，综合海关总署等数据，2月中国氧化镨钕销量同比大涨32.06%，稀土金属矿进口量同比降74.95%，均价同比大涨105.97%。中泰证券表示，新能源需求拉动下，氧化镨钕2021年预计缺口约4%，若计入补库需求，内在缺口或将在10%以上；行业将持续高景气。
            
                    相关个股：北方稀土冶炼分离产能8万吨/年、稀土金属产能1万吨/年，稀土原料产能位居全球第一，轻稀土（氧化镨钕）全球市占率30%左右；磁性材料合金3.0万吨/年，产能居全球第一。广晟有色拟投建8000吨高性能钕铁硼永磁材料项目，公司是广东稀土集团的唯一上市平台，旗下控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂。
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