太平洋--通信行业周报：中国5G绝对领先，卫星互联网和运营商集采促进行业上行【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    一、 工信部召开 5G/6G 专题会议， 我国 5G 发展取得领先优势。 5月 12日， 工信部召开 5G/6G 专题会议。 会议再次强度 5G、 6G 建设的重要性， 作为新一代信息通信技术演进升级的重要方向，是实现万物互联的关键 信息基础设施、经济社会转型升级的重要驱动力量。 根据会上公布的数 据， 我国 5G 发展取得领先优势，已累计建成 5G 基站超 81.9万个，占 全球比例约为 70%； 5G 手机终端用户连接数达 2.8亿，占全球比例超过 80%； 5G 标准必要专利声明数量占比超过 38%，去年上半年以来上升近 5个百分点，位列全球首位。 我们认为，随着全球疫情减弱，海外 5G 建设将恢复，同时国内 5月份运营商密集开启 2021年相关集采，如本 周有中国电信 2021年 UIM 卡（物联网卡）采购， 恒宝股份、华弘集成、 东信和平和天喻信息 4家入围、 ； 中国电信 2021年基站天线集采， 华 为、京信、通宇通讯、中信科移动、中天宽带、摩比天线六家厂商入围； 中国移动风冷型列间空调集采， 英维克、海悟科技、烽火通信、格力电 器四厂商中标。 行业景气度逐季上行， 建议关注 IDC 制冷龙头英维克、 佳力图。
            
                    二、 中国电信 NB-IoT 连接突破 1亿， 物联网赛道将继续保持高增长。 5月 14日，在“中国电信物联网开放平台 CTWing 5.0线上发布会”上， 天翼物联科技有限公司总经理钟平表示，截至目前中国电信物联网连接 用户已经突破 2.6亿，其中 NB-IoT 用户规模突破 1亿，全球第一，成 为全球规模最大的窄带物联网服务平台。 我们认为，随着 5G、 NB-IOT 等发展，今年全球物联网市场快速发展的势头将继续延续，应用将在多 领域落地。同时由于芯片国产化和模组行业集中度提升，龙头企业话语 权有望增强，建议关注移远通信、广和通等。
            
                    三、 天问一号成功着陆火星，重大航天工程推动产业链发展，卫星互 联网行业受益。 5月 15日， 中国首次火星探测任务天问一号探测器在 火星成功着陆，迈出了中国星际探测征程的重要一步。 我们预计，未来 国家航天将进入新的赛道，各国政策倾斜、全球资本青睐、商业航天多 个项目崛起，全球天基基础设施建设、卫星互联网建设或迎来新一轮竞 赛。建议关注北斗卫星产业龙头海格通信、毫米波通信技术领先企业和 而泰等
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