关于“明股实债”的会计处理

lindongyumm

请教各位财务大佬一个专业问题，如下：

项目公司为A，公司创始股东为B，新增股东为C。C对A的股权投资，实际上是明股实债，约定3年后由B股东按投资成本加固定收益回购，A公司为B股东的回购义务提供担保。现在涉及到以下两个财务问题。

1.C对A的投资，A公司应作为权益工具还是债务工具？
该笔投资约定了固定期限固定收益回购，虽然回购主体是老股东B，但A为B的回购提供担保，那这是否属于A不能无条件避免以支付现金来履行合同义务？A公司是否应对该笔投资确认为金融负债？

2.如果确认为债务工具，那就对应有债务成本。

形式上看，A公司没有付息义务。但（1）A公司获得了资金，并以此获得经营收益，从收益和成本匹配的角度，A公司是否应确认相关的资金成本为财务费用？（2）老股东B的回购利息，是否属于B替A承担了资金成本，A应在确认财务费用的同时确认资本公积？