证监会：抓好四个重点推动北交所高质量发展

新闻速递

摘自中国证券报  2022年9月5日

　　“证监会欢迎符合产业政策、市场定位的优质企业申报北交所，也希望市场参与各方给予更多支持，共同推进北交所健康快速发展。”证监会副主席王建军9月4日在2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设”论坛上表示，经过近一年建设，北京证券交易所取得良好开局，下一步将重点推进北交所高质量扩容、拓展北交所市场功能、树立从严监管导向、做好投资者保护，努力推动北交所高质量发展。

　　支持北交所适度加快发展

　　“北交所是资本市场服务创新型中小企业、支持科技创新的重要平台。”王建军说，北交所定位于服务创新型中小企业，已有上市公司110家，初步形成了一定规模。自开市以来，市场运行总体平稳，各项制度机制运转顺畅，累计实现直接融资235亿元，平均每家企业融资2.1亿元，基本满足了中小企业的融资需求。

　　对于北交所建设，他指出，作为多层次资本市场的重要组成部分，北交所在建设过程中坚持错位发展，遵循交易所发展的基本规律，不断提升服务中小企业和科技创新的能力。

　　坚持改革创新。北交所市场的发展要不断深化改革，探索创新，以改促进，以改促稳，逐步健全契合中小企业特点的制度机制，全面提升市场功能，构建良性循环的市场生态，更好支持中小企业创新发展。

　　坚持稳中求进，稳政策，稳预期。发展北交所要把握好稳定的关系，既要坚定创新发展，也要坚守科学发展，支持北交所在注重质量的同时，适度加快发展。

　　坚持服务实体经济。北交所必须将工作重心放在服务实体企业，特别是“专精特新”中小企业上面，引导资本更多流向实体经济，流向科技创新领域，支持中小企业成长壮大，推动经济高质量发展。

　　下一步将抓好四个重点

　　对于下一阶段北交所建设，王建军表示，证监会将坚守市场定位、尊重市场规律、夯实市场基础，抓好四个重点，努力推动北交所高质量发展。具体而言，四个重点包括：推进北交所高质量扩容，拓展北交所市场功能，树立从严监管的导向，做好投资者保护。

　　“北交所发展的当务之急是要推进市场高质量扩容，这是证券交易所功能充分发挥的基础。”王建军说，在新三板层层递进的结构下，申报北交所的公司已通过了基础层、创新层的检验，北交所可以在坚持质量优先的基础上，加快审核，支持一批优质企业快速上市。

　　对于拓展北交所市场功能，他指出，要探索多元化发行上市机制。在交易方面，适时推出北证50指数，探索混合交易安排，提升市场运行效率。在服务方面，加强与地方政府、产业基金、商业银行等方面的协同，推动各类支持中小企业的政策措施在北交所落地。另外，充分发挥北交所与创新层、基础层的协同联动作用，进一步深化新三板改革，优化基础层挂牌条件，完善创新层分层指标，加大对更早、更小、更新的初创型科技企业的支持力度，为北交所培育和输送更多优质上市资源。

　　“要树立从严监管的导向。”他强调，北交所正处于市场建设的初期，要提高北交所上市公司整体质量。一方面，严把“入口关”，严格执行国家产业政策，加强上市前的现场检查，防止“带病闯关”，严格把关标准，强化自我监督，把问题企业坚决挡在门外。另一方面，加强对上市公司的监管，针对中小企业控制权相对集中的特点，紧盯控股股东、实际控制人等“关键少数”，严厉打击财务造假，强化对资金侵占、违规担保等典型问题的监管力度，增强公司治理的规范性。

　　此外，他指出，北交所必须将投资者保护放在重要位置，坚持和完善投资者适当性管理等制度安排。监管要从一开始就严起来，“零容忍”打击违法违规，让违法者付出惨痛代价；加强培训教育和案例警示，使大股东自觉约束自身行为，切实保护中小投资者合法权益。