《证券期货法律适用意见》第3号在实务中操作的疑问，尤其是申报材料财务文件提交

uibesai

觉得适用意见3号还是有很多疑问，同时在申报材料中没有明确的规定要求出来，现在和大家讨论下：

假定以2010、2011、2012为报告期，报告期内发行人A对实际控制人控制的企业B和C（B和C与发行人从事同样的业务）进行了如下整合：

1、2011年发行人A通过现金收购的形式收购了B企业旗下的土地和房产
2、2011年C企业使用其旗下的土地和房产对A进行增资
3、上述整合事项完成后，B和C停止其业务
4、B和C企业2010年的总资产合计占发行人A总资产超过100%

问1：根据适用意见3号，上述事项是否构成同一控制下企业合并或者业务合并？A收购B的土地房产应该算业务合并，但是C企业用自己的土地房产对A增资是否算业务合并？
问2：若构成同一控制下业务合并，按照企业合并处理，是否即表示需要将B和C从合并报告期的期初将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并报表？还是另外的处理方式即需要做按重组后的公司架构在申报报表期初即已存在情况下的备考利润表？
问3：申报材料中，若按照备考利润表的情况处理，是否提交会计师关于被重组业务（即企业B和企业C）在申报期最早之期初至重组完成日财务会计资料相关的文件（审计报告、内控报告、原始财务报表、差异比较表等等），另外需提交按重组后公司架构在申报报表期初即已存在情况下的备考利润表？
问4：若2011年底整合B，2012年初整合C，则是否能够规避超过100%需要运行一个完整会计年度才能申报的要求？因为意见要求的是“发行人提交首发申请文件前一个会计年度或一期内发生多次重组行为的，重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响应累计计算。”
问5：有没有其他的方式能够合法合规的整合关联公司资产但是不会被认定为企业合并或者业务合并？

aqiang717

1.同一控制下，强调的是同受a控制，b、c的核心业务或者股权进入了A，应当属于合并范围。
2.企业合并还是业务合并都是作为主表反映的，不存在备考的问题。
3.同一控制性重组需要按照首发办法的比例规定进行。
4.其他方法:就是转让b、c股权给非关联方，风险很大。

zh280113

1.按照文字理解，业务停止了，而且发生在资产转移以后，如果被转移资产依然从事之前的业务，那么肯定是作为出售业务，而非出售资产，那肯定就是企业合并的范围了；
2.就是按照合并后的架构来追溯报表；
3.超过50%不到100%就要了；
4.按法规条文来说，是可以的。
5.买了资产，不从事以前的业务，那就不符合业务合并，不属于企业合并；但那样的话，就必须购买前资产的业务与收购方不一致，那就不是3号文的范畴了。

uibesai

aqiang717 发表于 2012-11-6 09:06
1.同一控制下，强调的是同受a控制，b、c的核心业务或者股权进入了A，应当属于合并范围。
2.企业合并还是业 ...

如果B和C注销，注销后通过清算相应的资产进入实际控制人名下，实际控制人采用这些资产进行增资，是否会认定为业务合并？

我认为既然B和C已经注销，不再从事相应的业务，不应该认定为业务合并的。

uibesai

zh280113 发表于 2012-11-6 10:23
1.按照文字理解，业务停止了，而且发生在资产转移以后，如果被转移资产依然从事之前的业务，那么肯定是作为 ...

如果B和C注销，注销后通过清算相应的资产进入实际控制人名下，实际控制人采用这些资产进行增资，是否会认定为业务合并？

我认为既然B和C已经注销，不再从事相应的业务，不应该认定为业务合并的。

aqiang717

uibesai 发表于 2012-11-6 12:47
如果B和C注销，注销后通过清算相应的资产进入实际控制人名下，实际控制人采用这些资产进行增资，是否会认 ...

业务重组，核心的资产和业务。b、c注销了，但资产和业务都计入a了，当然是业务合并。注销前业务在b、c实体，注销后，业务在a实体。只有业务合并，利润表才具有可比性。

zh280113

uibesai 发表于 2012-11-6 12:58
如果B和C注销，注销后通过清算相应的资产进入实际控制人名下，实际控制人采用这些资产进行增资，是否会认 ...

个人觉得可以啊，就是手续麻烦了很多啊。

uibesai

aqiang717 发表于 2012-11-6 14:38
业务重组，核心的资产和业务。b、c注销了，但资产和业务都计入a了，当然是业务合并。注销前业务在b、c实体 ...

我觉得不能这样看，发行人A的业务都是独立去完成去承揽。而B和C注销以后，已经不存在任何业务。且注销以前，B和C的业务量也已经非常小，占整体业务量的20%不到。

通过注销手续，B和C的资产（主要是土地和房产）通过清算的形式进入到实际控制人名下，实际控制人没有生产经营，因此使用上述资产对发行人增资。只要证明发行人在这个过程中新增的业务并不是来源于B和C减少的业务，我觉得就不一定非要按照同一控制下企业合并。况且实际控制人甚至可以变卖上述资产后，采用货币资金的形式对发行人增资。