偶见证监局局长给保代的讲话内容，深有所感

绿柳之爱

将链接贴出来，供大家思考学习！http://www.csrc.gov.cn/pub/shenzhen/ztzl/thzxzl/201107/t20110714_197479.htm

AICPA

“负责任，懂专业，有品位”。

sexbabe

讲的好，应该是发自肺腑的，学习了。

王军

国外的保代制度（如果有） 是从几百年的合伙制度积累出来的，局长的讲话不能改变社会发展阶段这一现实，儒家修身治国那一套经不住金钱的诱惑与打击，局长的话只能理解为无力的哀叹

eagle2009

连个考试都意识不到学习cfa重点增加道德、责任，哪怕是引导不是发自内心的。。。都扣扣字眼、弄弄培训。。。可见意识一般。

组合吧

“负责任，懂专业，有品位”。
投资银行家

故智神牧

负责任、够专业、有品位。。。
说的真好。。。

阿聪

志存高远，做负责任、懂专业、有品位的投资银行家
深圳监管局 shenzhen.csrc.gov.cn     时间：2011年07月14日     来源：

——张云东局长与华泰联合证券保荐代表人座谈时的讲话

我们为什么要开展投行业务专项治理活动呢？因为我们认为，证券公司投行业务的产品是上市公司，而高质量的上市公司构成了资本市场持续发展的基石。虽然中国证监会设有发行监管部、创业板部以及发行审核委员会、创业板发行审核委员会等机构审查投行项目，无疑他们的审核工作是非常重要的，但投行项目的实际质量却是掌握在诸位保荐人和投行从业人员手中的，你们的保荐工作是否勤勉尽责、是否专业到位将直接关系到未来上市公司的质量，关系到资本市场资源配置优化与否，关系到广大投资者利益，关系到市场秩序。去年深圳辖区证券公司投行业务融资额占全国总融资额的48%，占了半壁江山，正如俗话所说“湖广熟，天下足”，我相信如果通过专项治理使深圳辖区的投行业务项目质量有了长足进步，将带动整个中国资本市场投行业务乃至上市公司质量的提高。所以，我们决定在深圳辖区开展为期一年的投行业务专项治理活动。

自今年初启动以来，投行业务专项治理活动得到了中国证监会的大力支持，尚福林主席、桂敏杰同志都很支持这次投行治理活动。庄心一、朱从玖同志指示机构部、发行部和创业板部要全力支持与配合深圳证监局的投行专项治理工作。我局也与发行部、创业板部召开了专题会议，交流了治理活动进展情况与工作方法。

这项治理活动到今天已经开展四个月了，虽然这个投行专项治理活动是我本人发起的、发动的，但我自己也有一个不断深入的认识过程。因此今天我就和各位讲讲这次投行业务专项治理活动的性质、目标和策略，再与你们这些保荐人谈谈年轻人的理想和世界观，以及今后的事业道路该如何走。

一、投行业务专项治理活动的性质、目标和策略

在中国资本市场上，大家都说深圳证监局是最严格、最强势的监管单位和监管队伍，确实如此，我自己也一直为此自豪，以此自勉，因为监管严格和保荐代表人在投行项目、在IPO项目过程中勤勉尽责都是一回事，都是职责所在，我必须这么做，我不这么做就是失职。因此，投行专项治理活动一开始，可能有人会认为搞投行专项治理，是深圳证监局又找茬了，准备揭“投行黑幕”了，但今天我要跟大家说清楚这点——这次投行治理活动严格地讲，不是一次监管活动，而是一项服务活动。

为什么说是服务活动，我是从这次投行业务治理的目标来定义的。在4月14日第三次投行业务治理专项会议上，我就明确提出这次投行专项治理活动的目标是“受教育，建机制”，不包括“问责”，因为这项治理活动的初衷或出发点就不是“问责”。我就是想要在投行业务人员“受教育”的基础上，将证券公司投行业务基础、管理制度建设好，质量控制、风险控制机制完善好，所以说这就是一项服务活动。

先讲讲“受教育”。这次治理活动的“受教育”与我们通常搞的“受教育”不一样。通常所谓的“受教育”就是大家一起学习法律法规，畅谈“伟大意义”，提高思想认识。当然这种“受教育”也需要，但我说在这次投行治理活动中这样“受教育”远远不够。我们这次治理活动的“受教育”就是要“查问题”，就是通过专项治理活动查找投行业务流程中存在什么问题，查找投行业务人员是否勤勉尽责，是否严格按法律法规执业，是否对投资者负责、对市场负责，通过查出这些问题，达到“受教育”的目的。只有通过查找出来问题，我们“建机制”才有针对性，机制才不会是聋子的耳朵——摆设，所以大家一定要知道受教育是怎么回事。

再讲讲“建机制”。这次要求证券公司三个内控部门结合投行的专业人员一起组建检查小组的原因，就是考虑到下一步整个证券公司的内控机制的建设问题。现在各家证券公司都有内控部门，但实际上我觉得内控部门发挥作用还不够，与证券公司业务发展远远不相匹配。所以，我们要以投行专项治理为契机，加强深圳辖区证券公司内控机制的建设。

最后讲讲这次投行专项治理活动的策略。

这次投行专项治理的第一个策略就是“一切向前看，查出问题是成绩，查不出问题追责任”。我已经告诉大家，这次投行专项治理是一项服务活动，查问题的目的是为了“受教育、建机制”，不是为了揭所谓的“投行黑幕”，秋后算账。作为深圳辖区的监管者，深圳证监局的职责是把辖区证券公司的投行队伍打造成一支负责、尽责、专业的的投行队伍，以此保证深圳辖区的投行业务项目质量。

对自查阶段“如何受教育、是否问责”这个问题的认识，我们也有一个过程。在第一次投行治理专项会议上，我们提出来“查出问题，内部问责，不追究公司责任”；到第三次专项会议上，我们调整为“查出问题，不追究公司责任，也不要求内部问责”，原因就是如果实行内部问责，在座诸位都要积极防御，把自己包住，不愿意把问题暴露出来，就达不到“受教育、建机制”的目的。所以，我们不搞秋后算账，也希望你们放下包袱，解放思想，好好地查一查，查个底朝天，使大家共同受教育，一起向前看、往前走，保证未来我们深圳辖区投行业务工作质量。

这次投行专项治理的第二个策略就是“重教育、轻处罚，最好不处罚”。本次投行专项治理自查阶段原定是五月底结束，但我考虑到大家对这次治理活动意义的认识都会有一个过程，再加上过年休假和三月份集中报项目，前面的自查工作效果肯定打了折扣，所以我们决定自查阶段延长至六月底。延长自查阶段的目的就是希望你们结结实实地把自查时间用到位、用扎实，实实在在地查出问题。刚才说“最好不处罚”，这是我的一个美好愿望。如果你们在自查阶段不认真自查，走过场，自查结束后让我们的督导小组查出问题，或者是媒体、市场曝出问题，我们将严厉问责，就像我在第三次专项治理会议上说的，处罚手段将“无所不用其极”。

二、做负责任、懂专业、有品位的投资银行家

刚才我就投行业务专项治理活动的意义、性质、目标和策略与大家做了交流。下面我作为一名老同志、一名资本市场的老兵，想和你们年轻人聊聊理想和世界观，未来的事业道路该怎么走，这也是我今天来这里的主要目的。

在座诸位保荐人主要是七十年代后期和八十年代出生的年轻人，来日方长，前途光明。但我认为你们都要琢磨琢磨，为什么要加入证券公司，为什么要做投行业务，未来事业的道路该怎么走，再说的大一点——大虽然大，但也很实在——就是说你的世界观应该是什么。我觉得这很重要，世界观不仅是一个意识形态问题，它是每一位受过良好教育的知识分子应有的基本观念，是一个人生哲学。

现在社会物欲横流，乌烟瘴气，泥沙俱下，人们的世界观、价值观都扭曲了。我们年轻人自己该怎么办，恐怕不能人云亦云，稀里胡涂，随波逐流，应该要有个清醒的意识。去年年底，我同学的儿子到我家做客，他谈到一位大基金公司的研究所负责人来他供职的基金公司讲课，那位负责人第一句话就是“你们来干嘛呀，你们来不就是为钱嘛”，我同学的儿子当时就站起来走了，因为他感觉受到了侮辱。我也说这位是“以小人之心度君子之腹”，他的人生观、价值观里就是一个“钱”字，还以为别人都和他一样爱钱。他和那些暴富摆阔的煤老板、包工头一样，是自己作践自己，他就不能称其为知识分子，不配做基金公司的研究工作。所以，我希望你们引以为戒，要以知识分子自居，要自命不凡，要有精英意识。马斯洛心理学把人的需求分成五个层面，最高的层面是自我实现。自我实现不是说钱多就是自我实现，没有钱在当今社会是万万不能的，连一个最基本的体面生活都保证不了，那肯定是不行的，但我相信在座诸位，这个问题已经不是问题了，或者说问题不大，那么自我实现最重要的就要有精英意识，在精神上要有追求。

怎么追求呢，我送你们六个字——“责任、专业、品位”。在当今社会里，诸位从事的资本市场工作和投行业务，虽然不能说是金字塔的塔尖，但最起码在上层；既然在上层，我们就更要给自己一个正确的定位，我觉得年轻人特别要有这几个字——“负责任，懂专业，有品位”。

第一，什么是责任？首先，我们要对保荐项目负责任，这是最基本的职业道德。俗话说“萝卜快了不洗泥，拾到篮子都是菜”，一部分保荐人就是抱着这种态度执业的，只要过了会，这钱就到手了，公司的利润就实现了，我个人的提成也实现了。我觉得恐怕不能完全这样，如果说公司给你提成你不要，我说你傻，但你要对待保荐项目就这一个标准，我也说你傻。你这是自己作贱自己，你跟暴富摆阔的煤老板、包工头划等号。这是针对你们保荐工作责任。

其次，作为一个年轻人，你要向国家负责，要向中华民族负责。现在很多人说，国家关我什么事，我顾好我的家就行了。我告诉你，没有国就没有家。我希望大家都多读点历史。这百多年来，我们中国差点被列强瓜分，中国人被人欺侮，“人为刀俎，我为鱼肉”，日本人在我们国家烧杀抢掠，我们做亡国奴，为什么？“皮之不存,毛将焉附”,就是因为我们没有一个强大的国，才没有自己安全的家，连自己最基本的生命、财产都得不到保障。所以，年轻人一定要有爱国情怀。

年轻人还要清楚认识如何爱国，不要像一些人那样，总想看中国共产党垮台。说实在话，中国共产党从1921年成立到今天九十年里确实犯了很多错误，但那都是在中国共产党领导中国人民求解放、谋幸福过程中犯的一些错误，人无完人，党也无完人。但我们要记住，中国共产党1949年以后让中国人把腰杆子挺起来了，改革开放以来让我们的日子一天比一天好起来了。我女儿都说了，自从到深圳以后，我们家这些年就跟中国一样，发生了翻天覆地的变化。确实是这样的，“就跟中国一样”，如果中国不发生翻天覆地的变化，咱们在座诸位的家里能发生变化吗？所以年轻人一定要爱国，以做中国人为荣。千万别像刘晓波那样，竟然以做中国人为耻！就这么一个蔑视祖国的跳梁小丑、人渣，居然还有人在那鼓噪，替他鸣不平。一些居心叵测的外国人，为了糟蹋咱们中国，还给他授予诺贝尔和平奖。大家想想所谓“诺贝尔和平奖”的公信力，就清楚这些人的险恶用心了，奥巴马刚上台，什么事都没做，先给和平奖，荒唐至极。所以，年轻人一定要清醒地爱国，不要人云亦云，别跟着瞎起哄，一定要静下心来思考，在满足我们基本的生存需求，满足我们体面生活的前提下，能为我们的国家做点什么？能为我们中华民族的复兴大业做点什么？说实在话，在座诸位和我都一样，都是凡夫俗子、小人物，所起作用有限，不可能扭转乾坤，但是社会的进步、国家的昌盛、民族的复兴，就靠我们这些小人物，通过我们这些人微不足道的努力，来形成一股合力，推动这个社会、国家往前走。历史是螺旋式地发展的，不尽如人意的现象有很多，但是这就是历史，这就是历史过程，我们怎么办呢？我们不要骂，不要怨天尤人，我们要从自己做起，从投行业务做起，用我们微不足道的力量，缓慢地推动这个社会进步，推动我们中国资本市场的进步。这个资本市场不尽如人意的地方也有很多，有制度方面的原因，有文化方面的原因，也有利益使然，但没办法，这就是现实，这就是历史过程，历史的一个瞬间，所以我们大家要共同努力来解决这个问题。

第二，什么是专业？你们是证券商，虽然是一名商人，也一定要做一个有专业的商人。我希望在座诸位都要以投资银行家自居，以专业人士自居；如果你们都以投资银行家自居，以专业人士自居，就应该知道在投资银行业务里面，不能光靠拉关系，交际应酬喝大酒，做八股文章。你就会想办法在我们所做的这些投行项目里面要体现出专业水平，要提高项目的技术含量。换言之，我能做的别人做不了，现在很多项目都是同质化的竞争，最起码我要做的比别人更专业。我希望你们要有专业知识，不要以为自己就是贩夫走卒、引车卖浆之流，当然很多蓝领也非常优秀，只不过因为家境等方方面面的原因没有受到良好的教育。所以，我希望你们既然受到系统的、良好的高等教育，就应该善用掌握的知识，以投资银行家自居，以专业人士自居。

第三，什么是品位？我认为作为一名知识分子一定要有品位；但我所说的知识分子，不是你有大学学历、硕士、博士学位你就是知识分子，我认为知识分子最基本的素质是“思想”和“责任”，这才叫知识分子，还有就是“品位”。品位也体现在两方面，一是专业品位，一是生活品位。现在很多人都喜欢美国苹果公司的产品，为什么苹果产品能够在全世界风靡？很多人认为是苹果公司的产品时髦、时尚。我认为时髦、时尚是贬义词，是浅薄的表现，是缺乏自信的表现。苹果产品的风靡不是时髦、时尚，而是一个品位的概念。众所周知，乔布斯并不是一个设计师，他的角色是苹果产品的品位把关人；苹果产品之所以能被这么多人追捧、认同、喜欢，连我这个老头儿都喜欢它，原因就是有品位。什么是品位呢？我觉得品位绝不仅仅是一个外观的问题。外观固然很重要，你看中央电视台的新大楼——“大裤衩子”有什么好？为追求所谓的时髦、时尚，在外观上做得稀奇古怪，不仅在结构上浪费大量成本，而且破坏周边建筑环境，花了那么多钱，但搞得毫无品位。所以，品位与外观有关系，但品位绝不仅仅是外在的；品位就是要学习、继承和发扬人类文明史以来所有美好的东西，并将它揉在作品当中，乔布斯就要求苹果产品设计师到博物馆去参观找设计灵感。我也特别喜欢经典的、有品位的建筑，这真是人类文明的尤物，让人不禁由衷感叹：真棒！

我们的投行项目虽然与苹果产品、建筑设计不一样。我也不是投资银行家，不知道怎么来提高投行项目的品位，但我向你们提个要求，在事业上一定要讲品位，在工作中要做出品位来；在生活上也要讲究品位，只有有品位的人，才能称其为投资银行家，才能称其为专业人士，才能做好投行项目，才能给中国资本市场做出贡献，个人的事业才能有前景、有前途。

年轻人一定抓紧美好时光，我三十六岁来到深圳时已不年轻，但当时我觉得离事业道路的终点非常遥远，一转眼间我都快走到头了。年轻人不要终日哀叹人生苦短，但人生确实如白驹过隙，转瞬即逝，这是一个生命的过程，我们一定要享受生命，享受事业，不要稀里糊涂，浑浑噩噩。

谢谢大家！

stiglits

当一个人自认为站在道义的制高点上时，都是喜欢指点江山，激扬文字。
保代们其实也很可悲，因为他们只是环境中，体制下的产物。就像文强所言，不嫖不受贿，领导赶提拔吗。小波所言，只是羞于与此中传统文化为伍。不管你信不信，反正我这么看 。元芳，你怎么看？

投行快马

说实在话，在座诸位和我都一样，都是凡夫俗子、小人物，所起作用有限，不可能扭转乾坤，但是社会的进步、国家的昌盛、民族的复兴，就靠我们这些小人物，通过我们这些人微不足道的努力，来形成一股合力，推动这个社会、国家往前走。历史是螺旋式地发展的，不尽如人意的现象有很多，但是这就是历史，这就是历史过程，我们怎么办呢？我们不要骂，不要怨天尤人，我们要从自己做起，从投行业务做起，用我们微不足道的力量，缓慢地推动这个社会进步，推动我们中国资本市场的进步。这个资本市场不尽如人意的地方也有很多，有制度方面的原因，有文化方面的原因，也有利益使然，但没办法，这就是现实，这就是历史过程，历史的一个瞬间，所以我们大家要共同努力来解决这个问题。

肺腑之言,讲的真好~