中金公司-IT软件及服务行业深度研究

小羊仙咩咩

中金公司-IT软件及服务行业深度研究，请见附件。2011年3月
中国 IT 软件及服务行业保持高速成长，突显防御功能..................................................................................... 5
什么是IT 服务................................................................................................................................................ 8
IT 软件服务行业的发展基础............................................................................................................................. 8
IT 软件及服务企业发展路径............................................................................................................................11
IT 软件和服务企业增长要素........................................................................................................................... 12
IT 软件和服务企业核心竞争力....................................................................................................................... 13
IT 软件和服务产品在各行业中的应用及发展趋势........................................................................................... 15
金融领域....................................................................................................................................................... 15
金融行业IT 软件和服务投资重点之一：银行核心系统升级（尤其是中小银行） .................................... 18
金融行业IT 软件和服务投资重点之二：商业银行风险管理.................................................................... 19
金融行业IT 软件和服务投资重点之三：证券、基金行业系统升级.......................................................... 20
电信领域....................................................................................................................................................... 22
电信行业IT 软件和服务投资重点之一：BSS/OSS/BI............................................................................. 25
电信行业IT 软件和服务投资重点之二：无线城市................................................................................... 27
电信行业IT 软件和服务投资重点之三：移动支付................................................................................... 29
政府领域....................................................................................................................................................... 32
政府行业IT 软件和服务投资重点之一：智慧城市................................................................................... 33
政府行业IT 软件和服务投资重点之二：“十二金”工程的升级.................................................................. 36
医疗领域....................................................................................................................................................... 40
医疗领域IT 软件和服务投资重点之一：HIS、CIS、MIS ....................................................................... 42
医疗领域IT 软件和服务投资重点之二：区域卫生医疗........................................................................... 44
制造业领域................................................................................................................................................... 45
制造领域IT 软件和服务投资重点之一：ERP ......................................................................................... 47
交通领域....................................................................................................................................................... 50
交通领域IT 软件和服务投资重点之一：铁路.......................................................................................... 51
交通领域IT 软件和服务投资重点之二：公路.......................................................................................... 53
交通领域IT 软件和服务投资重点之三：民航.......................................................................................... 55
IT 基础设施服务............................................................................................................................................ 57
IT 基础设施服务投资重点之一：数据中心服务....................................................................................... 58
云计算.......................................................................................................................................................... 60
云计算投资重点之一：SaaS .................................................................................................................. 63
云计算投资重点之二：IssS .................................................................................................................... 65
并购重组将影响市场结构............................................................................................................................... 66
IT 软件和服务企业的投资策略....................................................................................................................... 67
行业龙头....................................................................................................................................................... 67
细分领域领导者............................................................................................................................................ 69
技术领先....................................................................................................................................................... 69
盈利模式突出................................................................................................................................................ 69
本土保护....................................................................................................................................................... 70
短期催化剂：软件服务行业“十二五”规划细则出台......................................................................................... 70
估值.............................................................................................................................................................. 71
风险.............................................................................................................................................................. 71
图表 1：2011 年1-9 月中国软件行业收入情况（亿元人民币）..................................................................................5
图表 2：2010-2011 年1-9 月中国软件行业收入情况..................................................................................................5
图表 3：2003-2010 年中国软件行业收入占GDP 比重...............................................................................................6
图表 4：2000-2010 年软件产业收入（亿元人民币） .................................................................................................6
图表 5：2001-2010 年中国软件企业数量变化............................................................................................................7
图表 6：2005-2011 年中国计算机软件行业指数VS 上证指数....................................................................................7
图表 7：IT 行业发展周期...........................................................................................................................................8
图表 8：CMM/CMMI 认证..........................................................................................................................................9
图表 9：国发[2011]4 号相关软件企业税率..................................................................................................................9
图表 10：神州数码2000-2010 年收入..................................................................................................................... 10
图表 11：用友软件2000-2010 年收入..................................................................................................................... 10
图表 12：中国 IT 软件和服务企业产品能力与贡献..................................................................................................11
图表 13：中国 IT 软件和服务企业发展路径............................................................................................................ 12
图表 14：2010 年中国 IT 软件和服务行业分布....................................................................................................... 13
图表 15：企业信息化管理6 层架构图...................................................................................................................... 14
图表 16：覆盖IT 生命周期的服务内容.................................................................................................................... 14
图表 17：2009 年中美重点行业IT 支出比较........................................................................................................... 15
图表 18：中国银行整体结构................................................................................................................................... 16
图表 19：银行IT 系统整体架构............................................................................................................................... 17
图表 20：2007~2013 年中国银行业的IT 服务收入预测.......................................................................................... 17
图表 21：2007~2013 年中国银行业IT 支出增长预测.............................................................................................. 18
图表 22：2009 年中国金融行业软件采购情况......................................................................................................... 18
图表 23：神州数码Model B@nk 商业银行应用解决方案架构................................................................................. 19
图表 24：信雅达商业银行风险预警系统架构........................................................................................................... 20
图表 25：银之杰商业银行电脑验印系统.................................................................................................................. 20
图表 26：恒生电子证券期货解决方案架构............................................................................................................... 21
图表 27：恒生电子基金行业解决方案架构............................................................................................................... 22
图表 28：2003-2010 年中国手机用户变化.............................................................................................................. 22
图表 29：2009-2011 年中国3G 用户变化............................................................................................................... 23
图表 30：2003-2010 年中国电信行业IT 市场规模.................................................................................................. 23
图表 31：2006-2013 年中国电信行业IT 支出规模与预测....................................................................................... 24
图表 32：中国电信运营商信息化水平...................................................................................................................... 24
图表 33：中国移动IT 架构...................................................................................................................................... 25
图表 34：中国移动BOSS 发展历程........................................................................................................................ 25
图表 35：中国联通运营支持系统规划...................................................................................................................... 26
图表 36：神州数码NGBOSS 架构.......................................................................................................................... 26
图表 37：东方国信经营分析系统架构...................................................................................................................... 27
图表 38：中国移动无线城市拓扑图......................................................................................................................... 28
图表 39：中国移动无线城市接入方式...................................................................................................................... 28
图表 40：无线城市产业链分析................................................................................................................................ 29
图表 41：三大运营商成立移动支付公司.................................................................................................................. 29
图表 42：2003-2009 中国移动互联网活跃用户规模和渗透率................................................................................. 30
图表 43：2010 年移动互联网用户常用手机支付方式.............................................................................................. 30
图表 44：2009-2013 中国手机支付用户规模与预测................................................................................................ 30
图表 45：2009-2013 中国手机支付市场规模预测.................................................................................................... 31
图表 46：移动支付产业链分析................................................................................................................................ 31
图表 47：中国政府机构信息管理架构...................................................................................................................... 32
图表 48：中国政府信息化发展阶段......................................................................................................................... 32
图表 49：中国城市化进程: ...................................................................................................................................... 33
图表 50：浙大网新城市信息化到智慧城市的演变:................................................................................................... 34
图表 51：智慧城市产业链: ...................................................................................................................................... 34
图表 52：IBM 智慧城市: ......................................................................................................................................... 35
图表 53：神州数码智慧城市3.0 架构: ..................................................................................................................... 35
中金公司研究部：2011 年11 月3 日
请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明
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图表54：浙大网新智慧城市架构: ............................................................................................................................ 36
图表 55：金税工程核心征管系统架构:..................................................................................................................... 37
图表 56：金税工程核心征管系统架构:..................................................................................................................... 37
图表 57：2007-2015 社保领域IT 投资规模与预测.................................................................................................. 38
图表 58：2006-2010 年中国社会保险参保人数....................................................................................................... 38
图表 59：东软集团社会保障解决方案...................................................................................................................... 39
图表 60：万达信息社会保障解决方案...................................................................................................................... 40
图表 61：2006-2013 年中国医疗领域IT 支出规模与预测....................................................................................... 41
图表 62：2006-2013 年中国医疗领域IT 应用解决方案规模与预测......................................................................... 41
图表 63：2007-2013 医疗领域应用解决方案增长率及预测..................................................................................... 42
图表 64：东软医院解决方案................................................................................................................................... 43
图表 65：用友医院解决方案................................................................................................................................... 43
图表 66：东软医院解决方案................................................................................................................................... 44
图表 67：东软医院解决方案................................................................................................................................... 45
图表 68：制造业企业IT 架构.................................................................................................................................. 46
图表 69：2006-2011 年中国制造业IT 投资规模...................................................................................................... 46
图表 70：2007-2014 年中国制造业IT 投入细分结构与预测.................................................................................... 47
图表 71：2006-2011 年中国制造业ERP 市场规模.................................................................................................. 48
图表 72：用友UC 装备制造业ERP 解决方案架构.................................................................................................. 48
图表 73：神州数码鼎捷制造行业ERP 解决方案架构.............................................................................................. 49
图表 74：汉得信息Quick-HAND 实施方法论.......................................................................................................... 49
图表 75：2006-2011 年中国交通领域IT 投资规模.................................................................................................. 50
图表 76：2007-2011 年交通领域IT 投入细分结构.................................................................................................. 50
图表 77：2007-2010 年交通三大领域IT 投入......................................................................................................... 51
图表 78：2005-2010 年中国铁路旅客发送量........................................................................................................... 51
图表 79：2005-2010 年中国铁路固定资产投资总额................................................................................................ 52
图表 80：中国铁路行业IT 采购模式........................................................................................................................ 52
图表 81：2000-2010 年中国公路旅客发送量........................................................................................................... 53
图表 82：2000-2010 年中国高速公路里程.............................................................................................................. 54
图表 83：中国民航和公路行业IT 采购模式............................................................................................................. 54
图表 84：“十二五”规划民航发展目标.................................................................................................................... 55
图表 85：2000-2010 年中国民航旅客发送量........................................................................................................... 56
图表 86：2006-2010 年中国民航货邮运输量........................................................................................................... 56
图表 87：ITIL 体系架构........................................................................................................................................... 57
图表 88：ITSS 体系架构......................................................................................................................................... 58
图表 89：2007-2011 年中国数据中心第三方IT 服务市场规模................................................................................ 58
图表 90：神州数码IT 基础设施服务体系................................................................................................................. 59
图表 91：天玑科技IT 基础设施服务体系................................................................................................................. 59
图表 92：云计算的发展过程................................................................................................................................... 60
图表 93：世界云计算的发展和国外服务商布局....................................................................................................... 60
图表 94：云计算的架构........................................................................................................................................... 61
图表 95：世界云计算的发展和国外服务商布局....................................................................................................... 61
图表 96：2008-2013 年中国云计算市场规模及预测................................................................................................ 62
图表 97：2008-2013 年中国云计算市场规模及预测................................................................................................ 62
图表 98：云计算相关产业链................................................................................................................................... 63
图表 99：SaaS 架构............................................................................................................................................... 63
图表 100：2008-2012 年中国管理型SaaS 市场规模与预测................................................................................... 64
图表 101：用友伟库SaaS 业务架构........................................................................................................................ 64
图表 102：金蝶友商网SaaS 业务架构.................................................................................................................... 65
图表 103：华胜天成云计算基础设施服务架构......................................................................................................... 65
图表 104：IT 软件和服务行业近期发生的并购交易................................................................................................. 66
图表 105：投资逻辑及可选公司............................................................................................................................... 67
图表 106：2010 年中外知名IT 软件和服务公司收入对比....................................................................................... 68
图表 107：2010 年中外知名IT 软件和服务公司员工人数对比................................................................................ 68
图表 108：中外知名IT 软件和服务公司最新市值对比............................................................................................. 68
图表 109：相关公司估值列表（市场预测）............................................................................................................. 71

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