券商今年135亿债券承销收入落袋

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-本报记者 潘 侠


已近年末，券商承销债券格局大致已定。受信用债发行市场旺盛带动，今年以来券商债券承销规模同比大幅增长。而且无论是从发行数量还是发行金额上来看，今年的企业债的发行规模都远高于去年同期。今年以来券商承销债券金额为13502.03亿元，承销债券金额同比增1.73倍，按1%的承销费率计算，券商共获利约135亿元。
在排名方面，中信证券[11.98 -0.50% 股吧 研报]与中金公司依靠券商中票短融承销牌照，在承销金额榜上稳坐头两把交椅，是行业内仅有的募资达到千亿量级的券商。而承销家数方面，受益于今年规模扩张迅速的公司债[141.75 -0.02%]及企业债，国开证券甚至超越中金公司、国泰君安等老牌券商一举冲到第二，最终形成中信证券、国开证券、国泰君安承销家数遥遥领先的前三的格局。

中信证券承销金额最多行业占比13.26%
据同花顺[13.13 0.61% 股吧 研报]数据统计显示，在上半年涉足债券承销市场的券商中，承销金额过百亿的券商有15家，占比四分之一多，截至昨日，承销金额过百亿达到了26家，而去年同期，只有19家达到百亿。与去年一样，由于中信证券与中金公司具有短融中票等短期融资工具联席承销资格的券商，两家券商承销金额排名前列，是行业内仅有的募资达到千亿量级的券商。
中信证券以1790.47亿元的承销金额位列榜首，并在所有债券承销机构中位列第1，市场份额占比为13.26%。中金公司则以1282.9亿元的承销量紧随其后，市场份额占比为9.5%。
在去年同期，这两家券商同样分别是券商债券承销榜单的冠亚军，中信证券去年同期承销各类债券1235.77亿元，中金公司则承销各类债券1064.1亿元。
承销金额排第三的是在企业债承销方面拥有独特优势的国开证券 ，其今年以来承销金额为841.92亿元，将众多大型券商甩在身后。从今年一季度开始，国开证券承销业绩出现井喷，上半年承销金额为401亿元，排承销额第四位。临近年底，其业绩已冲至第三。值得一提的是，今年以来国开证券承销的75只债券中，只有7只不是企业债。
国泰君安与国开证券债券承销家数一样，但承销金额方面略少，为783.81亿元。超过七百亿的券商还有中信建投和海通证券[9.47 -0.42% 股吧 研报]，前者承销金额为771.95亿元，承销了61家；后者承销了41家，承销金额为714.53亿元。
此外，承销金额超过五百亿的券商还有中银国际证券(601.96亿元)、银河证券(589.18亿元)和瑞银证券(506.84亿元)。

企业债猛增1.5倍多国开证券承销继续夺冠
今年以来企业债和公司债规模迅速扩张。无论是从发行数量还是发行金额上来看，今年的企业债的发行规模都远高于去年同期。不少券商瞄准机会，从中获益。
统计显示，今年以来券商共承销企业债632只，而去年同期仅为249只，增加了1.5倍多。 承销金额过百万的有22家，去年同期则只有9家。
国开证券依托国开行带来的强大的项目承揽能力以及联席主承销模式，今年以来企业债承销方面表现抢眼，上半年，该券商债券承销业绩出现井喷，取得了总排名第4，企业债排名第一的好成绩。截至目前，国开证券总排名已经第二，企业债承销排名继续维持第一。国信证券、国泰君安、中信建投三家券商企业债均承销了38家，承销金额则略有差别，国泰君安最多，为524.5亿元，中信建投为462.93亿元，国信证券则是414亿元。

公司债方面，今年以来，共有50家券商参与了公司债承销，比去年同期增长了20家。承销家数也增长近两倍，今年券商共承销了253只公司债，去年同期由券商承销的公司债仅为93只。承销金额方面也翻了一倍，今年承销了2338.08亿元，比去年同期多出1170.55亿元。
自今年5月份开始，监管机构加快了企业债的审批进程，至今日，为券商带来的业绩贡献有目共睹，业内人士认为，未来企业债的市场规模有望进一步扩充，而随着更多上市公司启动负债融资以及众多证券公司加大公司债方面的承揽承销力度，公司债市场的蛋糕也有望继续做大，坐拥各方资源、拥有充足项目储备并具备固定收益产品销售终端优势的大中型券商将收获更大的市场份额。