中小企业融资难是必然的

riven993

近日，媒体又披露，4成中小企业生死线上挣扎，融资难成致命伤。

中小企业融资难，政府和舆论好像都比较倾向性地怪责银行，认为正是银行嫌贫爱富，贴着脸给大型企业放贷，但是对中小企业却有种见死不救的不仁不义。然而，回归理性，我们应当理解银行在自利原则的驱使下对放贷对象的这种选择喜好，不应该指责其对中小企业的“不公平”待遇，银行毕竟不是慈善机构，它也有盈利的使命。中小企业要做的更应该是反思，在银行的信贷制度/政策面前，自己能够做些什么来讨得银行的放贷呢？

我的建议是：调整资产结构，适当配置不动产。

媒体在报道中小企业融资难的问题时，总是喜欢拿订单充沛经营良好行业市场前景大的企业来说事，其实这里面就有一种错误的导向。毕竟，大多数的中小企业，其盈利能力其实是相对不足的。即使如媒体所报道的那样的企业，对于银行来说，信贷安全边际又有多少呢？首先，市场前景大不构成放贷的理由；其次，订单充沛/经营良好或许会吸引银行的注意，但是，从这次金融危机的情况来看，危机爆发人人自救。订单可以撤销，经营可以瞬间陷入困境。就连通用都可以破产，谁可以保证自身的经营可以应付任何的情形而利于不败之地呢？因此，当所有的理由在银行面前都无法立足或者至少底气不足的时候，中小企业的企业家们，是否也该考虑换一个理由迎合银行呢？

分析银行放贷政策很容易就发现，任何一种贷款产品，抵押物是不可或缺的。而抵押物里面，不动产是最容易博得银行欢心的。不动产抵押物的存在，使得所有的企业，不管大型中型还是小型，银行的信贷安全边际都被推到同一个水平线上。可以说，这个时候银行的钱不是贷给你企业的，而是带给不动产的。只要不动产抵押在银行手上，你企业哪怕破产了，银行的贷款同样可以安全收回，只要这个不动产的变现能力不存在问题。这给中小企业的启示其实也就了然：在适当的时候，在企业资产结构里面，配置适当的不动产。

当然，配置不动产不是要企业去投机倒把炒楼。企业的主业是决定企业存续价值的根本，任何时候将主业经营好都是企业存在的使命。但为了更好地帮助企业经营，企业在获得相应的利润之后，不应急于将利润分完，也不可急于扩张。而是应该利用利润为企业配置一定的不动产，以备企业后续的长足发展。至于不动产的类型方面，个人建议以办公楼为主，尤其是基于自用需求。我想，一个在租赁的办公楼里经营的企业，其稳定性相对自然较差，而一个在自有的物业里办公的企业，容易给人恒立不倒的印象，这也无形中给企业提升了附加值。