请教各位达人，锁定期是多长

oitt

我是个刚入行的小兵。最近公司做了个项目，不知道什么时候能退出，求各位达人指教。
情况是这样的：我公司投资了A公司，不到5%的小股东哈，B公司是A公司的母公司，承诺如果A公司完不成预定利润目标，将由B公司回购。现在A公司获得批准，可以借壳上市，壳公司为C公司，C公司向A公司定向增发，增发完成后A公司成为壳公司C公司的控股大股东，请问我公司在什么时候可以退出？是12个月还是36个月？依据的法律是哪一条？

captainshao

上市公司重大资产管理办法：　第四十五条 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：　　（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；　　（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；　　（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

watermelon97

没有限制。你们公司拿的是A公司股权，非上市公司。

oitt

captainshao 发表于 2013-3-11 12:50
上市公司重大资产管理办法：　第四十五条 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起1 ...

那A公司就是第二种情形——特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权，36个月内不得转让；我公司是A公司的股份，所以持有的股份在36个月内也不得转让。
这样理解对吗？
谢谢你！

oitt

watermelon97 发表于 2013-3-11 15:46
没有限制。你们公司拿的是A公司股权，非上市公司。

A公司将借壳上市，借壳完成后，我公司也就持有了上市公司的股份。

captainshao

oitt 发表于 2013-3-11 15:55
A公司将借壳上市，借壳完成后，我公司也就持有了上市公司的股份。

你确定是通过增发而不是换股？

fdfhua

楼主估计是弄错了吧。应该是C向B和楼主所在公司定向增发购买B和楼主所在公司持有的A公司股权，A实现借壳上市。
若为这样，根据《重组办法》，定增后楼主所在公司没有控股上市公司，持有的本次发行股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让，但若取得本次发行的股份时，A公司的股权持续拥有不足12个月，则要锁36个月。

zkebin

你的问题归纳为：我公司投资了A公司，不到5%的小股东。现A公司借壳上市，A公司成为壳公司C的控股大股东，请问我公司在什么时候可以退出？是12个月还是36个月？依据的法律是哪一条？
就是说你公司是壳公司C的控股股东A的小股东。上市后：C为上市公司，A为上市公司的控股股东，你公司为A的小股东。你公司退出是转让持有的A公司股份，因此不受时间限制。

watermelon97

fdfhua 发表于 2013-3-11 20:32
楼主估计是弄错了吧。应该是C向B和楼主所在公司定向增发购买B和楼主所在公司持有的A公司股权，A实现借壳上市 ...

同意这位仁兄的说法

oitt

fdfhua 发表于 2013-3-11 20:32
楼主估计是弄错了吧。应该是C向B和楼主所在公司定向增发购买B和楼主所在公司持有的A公司股权，A实现借壳上市 ...

确实是C向B和我公司发行股份购买我公司持有的A公司股权。交易完成后，A公司变成上市公司。你说的应该是最合乎法律的。谢谢。