股指期货计算两道

mouna

1、假设2010.3.1，沪深300指数现货报价3324点，2010年9月17日到期的沪深300股指期货合约报价为3400，某投资者持有价值为1亿元的人民币市场组合，为防范9月17日出现市场下跌，可做空100000000/（3324*300）份合约，到9月17日收盘时，若沪深300指数报价为3500点，则该投资者的现货头寸价值为(  )，期货头寸价值为（)。
2、2009年3月18日，沪深300指数开盘上涨，开盘即多头开仓，并在当日最高价2748.6点进行平仓，若期货公司要求的初始保证金为12%，则日收益率为（）。

mouna

自己顶~~~~~~~~~~~~~~

cocoa-syli

请教楼主，公布下答案和思考过程吧

mouna

cocoa-syli 发表于 2013-6-13 18:22
请教楼主，公布下答案和思考过程吧

是从业考试的题目 但是我做出来跟答案不一样 所以上来请教

audrey_ruan

第一题：
1、现货头寸价值：100000000*（3500/3324）=105294825.51元
2、期货头寸的价值：
   100000000/（3324*300）=100.281份
   100.281（3324-3500）*300=-5294836.80元
第二题不知道做唉
               

mouna

audrey_ruan 发表于 2013-6-14 12:16
第一题：
1、现货头寸价值：100000000*（3500/3324）=105294825.51元
2、期货头寸的价值：

第一题的期货头寸为何用3324-3500，我怎么觉得应该是3400-3500，参考从业基础第170页例题

audrey_ruan

提醒的很好！
那计算合约份数时，也应该以3400为分母，即 100000000/（3400*300）=98.04份

mouna

audrey_ruan 发表于 2013-6-14 13:24
提醒的很好！
那计算合约份数时，也应该以3400为分母，即 100000000/（3400*300）=98.04份

http://www.thxflt.com/forum.php? ... 0&pre_pos=10&ext=CB
你看下，但是从业书上仍旧是按现货来算合约张数的 这么多年都没变过

audrey_ruan

不知道唉，协会是经常把错的内容写在书上好几年不变的。

handy

按书本是：合约的张数100000000/（3324*300）=100张
期货头寸的价值=3500*300*100=105,000,000元；
现货头寸的价值=1亿元*3500/3324=105,294,825元；
协会出的题目，答案是不是协议也按自己书中的来了

第二题貌似提干不全，缺条件