贝他系数

markmeng · 发表于 2013-7-10 11:30:27

判断：贝他系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。

skidrow_TJ · 发表于 2013-7-10 15:36:51

错。Beta系数是个股风险收益率、市场收益率的协方差与市场收益率方差的比值，不涉及贡献率的问题。

daniao · 发表于 2013-7-10 15:52:50

正确。β系数的涵义
　　(1)β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。
　　(2)β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。
　　(3)β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

梧桐投资 · 发表于 2013-7-10 22:07:45

对吧。β系数反映了证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）。

阿聪 · 发表于 2013-7-11 14:33:32

对的。个股的β等于个股与市场的相关系数乘以（个股的方差/市场方差），理解了个股的β计算公式，这道题目一看就明白了，无需多想的。
知道就很简单，不知道，就感觉很难。

skidrow_TJ · 发表于 2013-7-13 17:09:58

梧桐投资发表于 2013-7-10 22:07
对吧。β系数反映了证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数 ...

这个我能明白，但“贡献率”怎么理解呢？

电锯 · 发表于 2013-7-13 22:34:36

证券组合或证券市场组合的风险是组合中所有证券共同作用的结果，贡献率（β系数）你可以理解为该证券对证券组合或证券市场的风险贡献，即该证券相对于证券市场的风险差异（证券市场的β系数为1）。如该证券的β系数为2，则该证券对证券市场的贡献是加大了证券市场的风险，贡献率为2=该证券β系数2/证券市场1。

aspire4745 · 发表于 2013-7-14 10:10:57

此题正确！

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[历年真题分析] 贝他系数