急！！！关于新三板转板IPO时股东人数超过200人限制如何破除

sulin654

A公司因IPO迟迟未开，部分股东想出来，于是要求先上新三板占坑，但如上新三板，经交易后导致股东人数超过200人，到时要IPO时候，证监会要不认可咋办，会里头有关于转板不受200人限制的表态吗，敬请回复。

投行故事

申请在新三板挂牌时已经得到了证监会的核准（成为公众公司），挂牌后公开交易导致股东超过200人后再申请上市应该没问题的。证监会自己核准的怎么会不认可？

IPO时，证监会核准的是公开发行股票行为，上市是由交易所核准的。

sulin654

谢谢，一切都在不确定中，证监会只是核准你成非上市公众公司可以为200人以上，但没说上市公众公司可以啊，所以还是有点悬。。。

sulin654

追问，我从三板到主板去ipo,是要公开发行募资的（不只是上市），这样股东人数会受限制吗。

NLW

按照常理证监会不会不认自己的文，做第一个吃螃蟹的人吧。

投行故事

有一些股东人数超过200人的新三板公司正在准备上市的，比如中科软等。
成为公众公司经过证监会核准，意味着股东人数首次突破200人就是证监会核准的，当然不会阻碍你今后申请上市。

通过IPO上市的公司经过了证监会核准，但是上市后进行增发仍需要核准，因此我的理解是：新三板公司去沪深交易所公开发行募资（不只是上市），是需要再次核准的；如果新三板公司仅仅申请上市（不发行股票），应该不需证监会核准。

个人理解。

Christy-lou

个人理解哈，是不是可以参考一下华为的案例

sulin654

华为都没动作，怎么参考？

投行故事

直接打电话去问吧
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asdffdsa2005

根据《证券法》第十条“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准”；和第四十八条“申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议”，我们可以有两个理解：发审委审证券发行；交易所审证券上市。
挂牌公司从股转系统到沪深交易所是由非上市公众公司转为上市公众公司，即仅涉及上市事宜。
进而，若引入是否有证券发行行为则比较明朗。
剩下的应该是流程梳理和操作问题。