非公开发行

Theresa_gao

12年坛子里的一道题
甲上市公司拟2012年3月申报非公开发行材料，甲存在以下情形的（各选项独立），不得非公开发行（）

A、甲2010年公开发行时申请材料有误导性陈述，但本次没有
B、甲的第三大股东侵害甲的权益，但已经消除
C、甲的第三大股东侵害甲的权益，目前甲对其进行诉讼，案件尚未判决，但甲的律师估计很可能胜诉
D、甲2011年存在违规担保，且尚未解除
E、甲2010年存在违规担保，但在2011年已解除
F、2010年，甲的控股股东乙在为甲的一笔5000万的贷款提供担保时，乙存在违规担保，且尚未解除
G、甲2010年因违法被立案侦查，2011年被判决罚款3000万
H、甲2011年6月因环保问题被环保部门处罚50万
I、公司一董事2012年1月被交易所公开谴责，立刻辞职，并聘请了一位新的董事
J、公司的董事长和总经理2012年1月被交易所公开谴责，并聘请了新的董事长和总经理接任

大家答案聚集在D、H。想问问A为什么对，根据《首发办法》，首发申请材料误导性陈述，证监会36个月不受理呀？还有C为什么对呢？

谢谢大家

Theresa_gao

是不是因为是非公开发行，所以不受这条规定限制？

dairenjie

H为什么构成障碍？

zzg19810605

《上市公司证券发行管理办法》39条明确说本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，不得非公开发行股票。C项是第三大股东侵权非控股股东或实际控制人；H是公开发行的否定条件。
第三十九条　上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；
【非公开发行对上市公司没做要求而且不含监事，但公开发行对上市公司有要求：最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责】
（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；【不含监事】
（六）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；【保留意见、否定意见或无法表示意见对公开发行构成障碍】
（七）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
【非公开发行不包含：第十一条  上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：
（二）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；也就是说擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正可以非公开发行股票】

40314023

A、甲2010年公开发行时申请材料有误导性陈述，但本次没有（可以发行，人家已经是上市公司了，就不存在首发36个月不受理的问题）
B、甲的第三大股东侵害甲的权益，但已经消除（可以发行）
C、甲的第三大股东侵害甲的权益，目前甲对其进行诉讼，案件尚未判决，但甲的律师估计很可能胜诉（可以发行）
D、甲2011年存在违规担保，且尚未解除（不可以发行）
E、甲2010年存在违规担保，但在2011年已解除（可以发行）
F、2010年，甲的控股股东乙在为甲的一笔5000万的贷款提供担保时，乙存在违规担保，且尚未解除（可以发行，与控股股东有毛关系）
G、甲2010年因违法被立案侦查，2011年被判决罚款3000万（可以发行，案子已经了结）
H、甲2011年6月因环保问题被环保部门处罚50万（可以发行，非公开影响不大，环保局出个就好了，找个理由好好解释下就好了）
I、公司一董事2012年1月被交易所公开谴责，立刻辞职，并聘请了一位新的董事（可以发行，现任）
J、公司的董事长和总经理2012年1月被交易所公开谴责，并聘请了新的董事长和总经理接任（可以发行，现任）

wangyihan0106

根据《上市公司证券发行管理办法》，“本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”，上市公司不能非公开发行股票，只限定本交。

wangyihan0106

根据《上市公司证券发行管理办法》，“上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除”，不得进行非公开发行，但题干中是公司的第三大股东，并非控股股东或实际控制人。

wangyihan0106

首发是公开发行，非公开发行不太一样吧，个人理解。

wangyihan0106

dairenjie 发表于 2013-10-22 20:32
H为什么构成障碍？

如果按规定“不得严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形”这一条的话，H应该也算吧。但没有明确说受到环保行政处罚什么的规定

wangyihan0106

F选项刚开始我觉得也是应该选的，但仔细看了看法规，是规定”上市公司及其附属公司不能对外违规担保“，而不是”控股股东不能为上市公司提供违规担保“，这字眼儿抠的，哎