2013中国行业年度报告系列之有色金属

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目    录
行业定义及在国民经济中的地位.............................................................................1
一、行业定义.................................................1
二、行业在国民经济中的地位...................................2
摘  要......................................................................................................................3
一、我国有色金属行业发展预测.................................3
（一）我国有色金属行业发展周期与景气判断...........................3
（二）我国有色金属行业发展现状与预测 ..............................4
二、我国有色金属行业政策分析与未来政策趋势...................6
（一）我国有色金属行业政策分析 ....................................6
（二）我国有色金属行业未来政策趋势 ................................6
三、我国有色金属业银行信贷市场竞争分析.......................7
（一）信贷政策偏紧，有色金属行业贷款规模相对有限...................7
（二）银行信贷以短期为主，长期资金为提高集中度、促进结构调整服务...8
四、我国有色金属行业信贷投资建议与风险提示...................9
（一）进一步收紧有色金属冶炼项目的信贷.............................9
（二）积极支持铜、铅、锌、铝土矿、镍钴等矿产资源勘探...............9
（三）有色金属新材料开发是支持重点 ................................9
（四）积极推进有色金属企业战略重组 ...............................10
（五）积极防范有色金属工业企业的环保风险..........................10
（六）警惕有色金属企业境外经营风险 ...............................10
第一章    有色金属行业发展环境.......................................................................11
一、国内经济环境............................................11
（一）宏观经济减速，有色金属生产扩张呈回落态势....................11

（二）有色金属企业资金获取难度大，企业现金流较为紧张..............11
二、行业政策环境............................................12
（一）行业管理体制 ...............................................12
（二）行业政策解析 ...............................................13
（三）行业政策趋势 ...............................................18
三、上下游行业发展环境......................................21
（一）上游行业发展环境 ...........................................21
（二）下游行业发展环境 ...........................................22
四、技术环境................................................24
（一）国际技术水平与趋势 .........................................24
（二）国内技术水平与趋势 .........................................24
第二章    国际有色金属市场供求分析...............................................................26
一、铜市场供求分析..........................................26
（一）供给分析 ...................................................26
（二）需求分析 ...................................................27
（三）供需平衡分析 ...............................................28
（四）价格走势分析 ...............................................28
二、铝市场供求分析..........................................29
（一）供给分析 ...................................................29
（二）需求分析 ...................................................30
（三）价格走势分析 ...............................................30
三、铅市场供求分析..........................................31
（一）供给分析 ...................................................31
（二）需求分析 ...................................................32
（三）供需平衡分析 ...............................................33
（四）价格走势分析 ...............................................33
四、锌市场供求分析..........................................34
（一）供给分析 ...................................................34
（二）需求分析 ...................................................36
（三）供需平衡分析 ...............................................36
（四）价格走势分析 ...............................................37
五、镍市场供求分析..........................................37
（一）供需情况 ...................................................37
（二）价格走势分析 ...............................................38
七、锡市场供求分析..........................................39
（一）供需情况 ...................................................39
（二）价格走势分析 ...............................................39
第三章    国内有色金属市场供求分析...............................................................41
一、总体供求分析............................................41
（一）总体供给分析 ...............................................41
（二）供给结构分析 ...............................................44
（三）总体需求分析 ...............................................45
（四）供需平衡及价格分析 .........................................46
（四）重点区域市场分析 ...........................................47
二、细分品种供求分析........................................50
（一）铜市场供求分析 .............................................50
（二）铝市场供求分析 .............................................53
（三）铅市场供求分析 .............................................58
（四）锌市场供求分析 .............................................61
（五）锡市场供求分析 .............................................64
（六）镍市场供求分析 .............................................66
（七）稀土供求分析 ...............................................68
第四章    有色金属产品进出口情况分析...........................................................71
一、有色金属工业进出口规模分析..............................71
（一）进出口规模分析 .............................................71
（二）进出口平衡分析 .............................................71
二、主要有色金属产品进出口分析..............................72
（一）铜产品进出口情况............................................72
（二）铝产品进出口 ...............................................74
（三）铅锌产品进出口 .............................................76
（四）锡、镍产品进出口 ...........................................78
二、主要有色金属产品进口价格变化............................80
三、主要有色金属原料对外依存度分析..........................81
四、2013年一季度有色金属进出口情况 .........................81
（一）总体：进口下滑，出口增长 ...................................81
（二）铜：进口持续下滑，出口维持高速增长..........................82
（三）铝：加工产品进出口下滑，铝土矿进口大跌后逐步回升............83
五章    有色金属行业竞争与经营效益分析...................................................84
一、行业竞争状况分析........................................84
（一）行业竞争格局 ...............................................84
（二）行业进出壁垒 ...............................................87
（三）行业兼并重组现状 ...........................................87
二、行业经营效益分析........................................88
（一）行业总体经营情况 ...........................................88
（二）分所有制经营情况 ...........................................88
（三）细分行业盈利情况分析 .......................................90
（四）细分行业盈利能力分析 .......................................91
（五）细分行业偿债能力分析 .......................................93
（六）2013 年一季度行业经营效益分析...............................94
（二）行业效益未见明显好转，利润继续下滑..........................94
第六章    有色金属行业投融资分析...................................................................96
一、行业投资分析............................................96
（一）投资规模 ...................................................96
（二）产业投资结构 ...............................................96
（三）地区投资结构 ...............................................98
（四）投资主体结构 ..............................................100
（五）行业境外投资 ..............................................100
（六）2013 年一季度行业投资分析..................................101
二、行业融资分析...........................................102
（一）行业融资结构 ..............................................102
（二）银行信贷情况 ..............................................103
第七章    有色金属行业发展趋势分析及预测.................................................105
一、行业发展趋势分析.......................................105
（一）行业发展周期分析 ..........................................105
（二）行业景气度分析 ............................................105
（三）行业发展趋势分析 ..........................................106
二、行业发展预测...........................................107
（一）行业供求预测 ..............................................107
二、价格与成本预测.........................................109
（一）价格预测 ..................................................109
（二）成本预测 ..................................................109
三、进出口预测.............................................110
（一）整体出口形势依然不容乐观 ..................................110
（二）主要有色金属原料及深加工产品进口规模仍将继续增长...........110
四、投融资预测.............................................111
（一）短期预测 ..................................................111
（二）中长期预测 ................................................111
五、行业绩效预测...........................................113
六、行业竞争格局预测.......................................114
（一）鼓励与国外矿企合作，提高资源自给率.........................114
（二）重点鼓励深加工、新技术和新型材料项目发展...................114
（三）龙头企业兼并重组步伐明显加快，产业集中度稳步提高...........114
（四）产业布局将逐步优化升级 ....................................114
第八章    有色金属行业信贷建议及风险提示.................................................117
一、信贷建议...............................................117
（一）行业总体授信原则 ..........................................117
（二）积极进入类信贷政策建议 ....................................118
（三）适度进入类信贷政策建议 ....................................120
（三）维持类信贷政策建议 ........................................121
（四）限制进入类信贷政策建议 ....................................121
（五）退出类信贷政策建议 ........................................121
二、信贷风险提示...........................................123
（一）政策风险 ..................................................123
（二）经济风险 ..................................................123
（三）技术风险 ..................................................123
（四）环保风险 ..................................................124
（五）境外经营风险 ..............................................124
附：重点上市企业分析..........................................................................................125
一、江西铜业股份有限公司...................................125
（一）企业简介 ..................................................125
（二）经营情况 ..................................................125
（三）公司竞争力分析 ............................................126
（四）公司展望 ..................................................126
二、中国铝业股份有限公司...................................127
（一）企业简介 ..................................................127
（二）经营情况 ..................................................127
（三）公司竞争力分析 ............................................127
（四）公司展望 ..................................................128
三、铜陵有色金属集团股份有限公司...........................128
（一）企业简介 ..................................................128
（二）经营情况 ..................................................129
（三）公司竞争力分析 ............................................129
（四）公司展望 ..................................................130
四、山东黄金矿业股份有限公司...............................130
（一）企业简介 ..................................................130
（二）经营情况 ..................................................131
（三）公司竞争力分析 ............................................131
（四）公司展望 ..................................................132
五、紫金矿业集团股份有限公司...............................132
（一）企业简介 ..................................................132
（二）经营情况 ..................................................132
（三）公司竞争力分析 ............................................133
（四）公司展望 ..................................................133
六、云南铜业股份有限公司...................................133
（一）企业简介 ..................................................133
（二）经营情况 ..................................................134
（三）公司竞争力分析 ............................................134
（四）公司展望 ..................................................135
七、中金黄金股份有限公司...................................135
（一）企业简介 ..................................................135
（二）经营情况 ..................................................135
（三）公司竞争力分析 ............................................136
（四）公司展望 ..................................................137
八、西部矿业股份有限公司...................................137
（一）企业简介 ..................................................137
（二）经营情况 ..................................................137
（三）公司竞争力分析 ............................................138
（四）公司展望 ..................................................138
九、中国有色金属建设股份有限公司...........................139
（一）企业简介 ..................................................139
（二）经营情况 ..................................................139
（三）公司竞争力分析 ............................................140
（四）公司展望 ..................................................140
十、河南中孚实业股份有限公司...............................141
（一）企业简介 ..................................................141
（二）经营情况 ..................................................141
（三）公司竞争力分析 ............................................141
（四）公司展望 ..................................................142
图表目录
表1：  有色金属行业分类及代码...........................................................................................1
表2： 2006～2012年我国有色金属工业完成固定资产投资情况........................................6
表3： 2011年以来主要银行与有色金属企业的合作............................................................8
表4：  未来有色金属工业鼓励发展精深加工产品..............................................................13
表5： 2012年以来有色金属行业相关淘汰落后产能政策..................................................15
表6： 2012年以来有色金属行业相关准入政策..................................................................16
表7： 2012年以来国家有关部门针对稀土出台的相关政策..............................................17
表8： 2012～2012年我国氧化铝和电解铝能耗指标..........................................................25
表9： 2006～2012年世界主要国家铜矿山产量..................................................................26
表10： 2010～2012年全球主要精铜生产国家和地区产量................................................27
表11： 2010～2012年全球主要精铜消费国家和地区消费量............................................28
表12： 2010～2012年全球精铜供求平衡表........................................................................28
表13： 2009～2012年全球原铝供需平衡表........................................................................30
表14： 2007～2012年全球主要铅精矿生产国和地区的铅精矿产量................................31
表15： 2007～2012年全球主要精铅生产国和地区的精铅产量........................................32
表16： 2007～2012年全球主要精铅国家和地区精铅消费量............................................32
表17： 2007～2012年全球精铅市场供求平衡....................................................................33
表18： 2008～2012年全球主要锌精矿生产国产量............................................................34
表19： 2008～2012年全球主要精锌生产国产量................................................................35
表20： 2008～2012年世界主要地区和国家精锌消费量....................................................36
表21： 2009～2012年全球锌市场供求平衡........................................................................37
表22： 2009～2012年全球镍市场供需平衡情况................................................................38
表23： 2009～2012年世界锡市场供求平衡........................................................................39
表24： 2012年及2013年一季度我国十种有色金属产品产量及同比增速........................43
表25： 2012年1～12月我国六种精矿产量及同比增速......................................................44
表26： 2012年工业总产值前10位的有色金属细分行业....................................................45
表27： 2006～2012年主要有色金属产品销售量................................................................45
表28： 2006～2012年我国各地区10种有色金属产量........................................................47
表29： 2012年我国主要有色金属生产地区产量分布情况................................................49
表30： 2006～2012年我国主要地区矿产铜产量................................................................50
表31： 2006～2012年我国主要地区精炼铜产量................................................................51
表32： 2012年部分主要用铜行业下游产业生产情况........................................................52
表33： 2008～2012年我国精炼铜市场供求平衡................................................................52
表34： 2002～2012年上海期交所年度铜价情况................................................................53
表35：  我国分地区氧化铝产量...........................................................................................54
表36： 2012年我国电解铝产量前10位地区........................................................................55
表37： 2012年我国铝材产量前10位地区............................................................................56
表38： 2008～2012年我国原铝市场供求平衡....................................................................57
表39： 2006～2012年我国主要地区矿产铅产量................................................................58
表40： 2006～2012年我国主要地区精铅产量....................................................................59
表41： 2008～2012年国精铅市场供求平衡........................................................................60
表42： 2007～2012年国内市场精炼铅价格变化................................................................60
表43： 2006～2012年我国主要地区矿产锌产量................................................................61
表44： 2006～2012年我国主要地区锌产量........................................................................62
表45： 2009～2012年我国锌市场供求平衡........................................................................63
表46： 2009～2012年国内市场锌价变化............................................................................63
表47： 2012年各省区市精锡及锡精矿锡含量....................................................................65
表48： 2008～2012年我国锡市场供求平衡表....................................................................65
表49： 2007～2012年国内市场锡价变化............................................................................66
表50： 2011～2012年我国镍精矿产量................................................................................67
表51： 2006～2012年我国主要地区精炼镍产量................................................................67
表52： 2012年度各省区稀土矿开采总量控制指标............................................................69
表53： 2012年我国进出口贸易逆差的有色金属................................................................72
表54： 2012年我国进出口贸易顺差的有色金属................................................................72
表55： 2012年我国铜产品进出口情况................................................................................73
表56： 2012年我国铜精矿进口主要来源............................................................................73
表57： 2012年我国铝产品进出口情况................................................................................74
表58： 2012年我国铝土矿进口主要来源............................................................................76
表59： 2012年我国氧化铝进口主要来源............................................................................76
表60： 2012年我国铅锌产品进出口情况............................................................................77
表61： 2012年我国铅精矿进口主要来源............................................................................77
表62： 2012年我国锌精矿进口主要来源............................................................................78
表63： 2012年我国镍锡产品进出口情况............................................................................79
表64： 2012年我国镍矿进口主要来源................................................................................79
表65： 2012年我国锡精矿进口主要来源............................................................................80
表66： 2012年我国主要有色金属产品进口价格情况........................................................80
表67：  截至2012年底我国主要铜企业情况........................................................................84
表68：  截至2012年底我国主要电解铝企业情况................................................................85
表69：  截至2012年底我国主要铅锌企业情况....................................................................86
表70： 2007～2012年有色金属工业经济财务指标情况....................................................88
表71： 2012年有色金属工业主要细分行业实现利润情况（按利润总额排序）............91
表72： 2012年有色金属细分行业资产利润率、销售收入利润率情况............................92
表73： 2012年有色金属细分行业资产负债率情况............................................................93
表74： 2006～2012年我国有色金属工业完成固定资产投资情况....................................96
表75： 2012年有色金属工业分行业完成固定资产投资情况............................................97
表76： 2012年有色金属工业分地区完成固定资产投资情况............................................98
表77： 2012年以来我国企业在海外在建、拟建重点铜矿项目......................................100
表78： 2008～2012年我国有色金属工业固定资产投资来源情况..................................102
表79： 2011年以来主要银行与有色金属企业的合作......................................................103
表80： 2015年我国主要有色金属需求预测......................................................................108
表81： 2013年和2015年我国有色金属矿产原料进口预测..............................................111
表82： 2013～2016年我国主要在建和扩建铜矿山项目..................................................112
表83： 2013～2015年我国主要在建和拟建铜冶炼/精炼项目.........................................112
表84： 2013～2015年我国电解铝在建和拟建项目（万吨/年）.....................................112
表85： 2013～2015年我国氧化铝在建和拟建项目（万吨/年）.....................................113
表86：  有色金属行业关键指标预测表..............................................................................114
表87：  有色金属资源开发重点工程..................................................................................118
表88：  有色金属循环经济重点工程..................................................................................119
表89：  涉及有色金属行业的落后产能淘汰目录..............................................................122
表90： 2010～2012年江西铜业股份有限公司经营效益..................................................125
表91：  江西铜业股份有限公司SWOT分析......................................................................126
表92： 2010～2012年中国铝业股份有限公司经营效益..................................................127
表93：  中国铝业股份有限公司SWOT分析......................................................................128
表94： 2010～2012年铜陵有色金属集团股份有限公司经营效益..................................129
表95：  铜陵有色金属集团股份有限公司SWOT分析......................................................130
表96： 2010～2012年山东黄金矿业股份有限公司经营效益..........................................131
表97：  山东黄金矿业股份有限公司SWOT分析..............................................................131
表98： 2010～2012年紫金矿业集团股份有限公司经营效益..........................................132
表99：  紫金矿业集团股份有限公司SWOT分析..............................................................133
表100： 2010～2012年云南铜业股份有限公司经营效益................................................134
表101：  云南铜业股份有限公司SWOT分析....................................................................135
表102： 2010～2012年中金黄金股份有限公司经营效益................................................136
表103：  中金黄金股份有限公司SWOT分析....................................................................136
表104： 2010～2012年西部矿业股份有限公司经营效益................................................138
表105：  西部矿业股份有限公司SWOT分析....................................................................138
表106： 2010～2012年中国有色金属建设股份有限公司经营效益................................139
表107：  中国有色金属建设股份有限公司SWOT分析....................................................140
表108： 2010～2012年中孚实业股份有限公司经营效益................................................141
表109：  河南中孚实业股份有限公司SWOT分析............................................................142

图1： 2007～2012年我国有色金属工业总产值及占比........................................................2
图2： 2006～2013年一季度有色金属相关行业企业景气指数............................................3
图3： 2006～2013年我国十种有色金属产品总计产量及增长............................................4
图4： 2011年1月～2013年3月我国基本有色金属价格走势................................................5
图5： 2006～2013年我国有色金属产品进出口贸易额........................................................5
图6： 2012年我国有色金属工业固定资产投资资金来源分布............................................8
图7： 2011～2013年3月我国当年累计工业增加值同比增长情况....................................11
图8： 2011～2013年3月我国各月货币供应量同比增速....................................................12
图9： 2011～2013年3月我国各月发电量及同比增长........................................................22
图10： 2011～2013年3月商品房累计销售面积、土地购置面积同比增速......................23
图11： 2011～2013年3月有色金属主要终端消费产品累计产量增速..............................23
图12： 2010～2013年3月LME当月铜价格走势.................................................................29
图13： 2007～2012年世界原铝产量及增长情况................................................................29
图14： 2010～2013年3月LME当月铝价格走势.................................................................30
图15： 2010～2013年3月LME当月铅价格走势.................................................................34
图16： 2010～2013年3月LME当月锌价格走势.................................................................37
图17： 2010～2013年3月LME当月锡价格走势.................................................................38
图18： 2010～2013年3月LME当月锡价格走势.................................................................40
图19： 2007～2012年我国有色金属工业总产值情况........................................................41
图20： 2007～2012年我国有色金属工业企业数及资产总额情况....................................42
图21： 2011年以来我国十种有色金属产品累计产量及同比增速....................................42
图22： 2011年2月～2012年12月我国六种精矿累计产量及同比增速..............................44
图23： 2011年1月～2013年3月上海期货交易所铜、铝库存............................................46
图24： 2011年1月～2013年3月我国基本有色金属价格走势............................................47
图25： 2012年2月～2013年3月精炼铜累计产量及同比增速............................................51
图26： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月期铜价格走势........................................53
图27： 2012年2月～2013年3月原铝（电解铝）累计产量及同比增速............................55
图28： 2008～2012年我国电解铝产能及利用情况............................................................56
图29： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月期铝价格走势........................................57
图30： 2012年2月～2013年3月精铅累计产量及同比增速................................................59
图31： 2012年1月～2013年3月我国长江现货铅价格走势................................................61
图32： 2012年2月～2013年3月锌累计产量及同比增速....................................................62
图33： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月锌价格走势............................................64
图34： 2012年2月～2013年3月锡累计产量及同比增速....................................................64
图35： 2012年2月～2013年3月镍累计产量及同比增速....................................................67
图36： 2012年1月～2013年3月我国长江现货镍价格走势................................................68
图37： 2009～2012年我国稀土矿开采总量控制指标........................................................69
图38： 2011年1月～2012年3月我国部分稀土产品价格....................................................70
图39： 2006～2012年我国有色金属产品进出口贸易额....................................................71
图40： 2011年1月～2012年12月我国铝土矿月度进口量..................................................75
图41： 2012年1月～2013年3月我国有色金属产品月度进出口额....................................82
图42： 2012年1月～2013年3月未锻造的铜及铜材进出口量及同比增速........................82
图43： 2012年1月～2013年3月未锻造的铝及铝材月度进出口量及增速........................83
图44： 2012年有色金属行业不同所有制企业利润结构....................................................89
图45： 2012年有色金属行业不同所有制企业亏损企业亏损额结构................................90
图46： 2012～2013年一季度我国有色金属工业产品销售收入及同比增速....................94
图47： 2012～2013年一季度我国有色金属工业产品累计利润总额及同比增速............95
图48： 2012～2013年一季度有色金属行业销售利润率变化............................................95
图49： 2012年有色金属行业分所有制完成固定资产投资情况......................................100
图50： 2012年以来有色金属行业累计固定资产投资及同比增速..................................102
图51： 2012年我国有色金属工业固定资产投资资金来源分布......................................103
图52： 2006～2013年一季度有色金属相关行业企业景气指数......................................106
图53： 2006～2015年我国十种有色金属产品总计产量及增长......................................107

杨生

谢谢分享！

小二

木有先锋币啊。。。

阿庙

谢谢分享！！！

顺其自然luck

不错的资料，不知道是哪个权威部门出的？

lucong

谢谢分享！

DannyBlue

楼主啊，木有先锋币啊，能免费分享吗，谢谢，yanze.liu@163.com

jaiky2008

现在还没有论坛比亚。呵呵还需要努力呀

yeffett

楼主，新人没有那么多币，但想学习，恳请分享，谢谢。1245379927@qq.com