2011年融资租赁行业风险分析报告

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本报告详细分析融资租赁行业的风险因素。数据方面虽有些陈旧，但是分析方法值得借鉴

目  录

第一章  融资租赁行业相关概念. 1

第一节  租赁的定义和特征... 1

一、租赁的定义... 1

二、租赁的特点... 1

第二节 融资租赁的定义和功能... 2

一、融资租赁的定义和业务形式... 2

二、融资租赁的特征... 4

三、融资租赁的功能... 5

四、购买与租赁方式的财务影响比较分析... 6

五、融资租赁和金融租赁区别... 10

第二章 国际融资租赁市场发展分析. 11

第一节 全球融资租赁市场概况... 11

第二节 日本租赁业发展概况... 15

一、日本租赁业发展历程... 15

二、日本租赁业发展特点... 16

三、日本发展租赁业的政策法律环境... 16

第三节 美国租赁业的发展概况... 19

一、美国租赁业的发展过程... 19

二、美国租赁市场的构成... 19

三、美国租赁市场的特征... 21

第三节 德国租赁业的发展概况... 24

一、德国租赁业市场概况... 24

二、德国租赁业税收情况... 25

第三章 行业政策环境分析. 27

第一节 合同和财产法... 27

一、国外的情况... 27

二、我国的立法情况... 28

第二节 会计和税务法规... 29

一、会计准则... 29

二、税收法规... 33

第三节 租赁公司机构管理法... 34

一、新《外商投资租赁公司审批管理办法》... 34

二、新《金融租赁公司管理办法》... 34

第四章 融资租赁创新产品介绍. 36

第一节 融资租赁保理... 36

一、租赁保理原理... 36

二、租赁保理业务的基本操作流程... 36

三、实务操作模式... 37

第二节 其他融资租赁创新产品... 40

一、融资租赁信托计划... 40

二、以财政为投资对象的财政租赁，应收帐款买断融资租赁... 40

三、一揽子融资租赁计划... 40

第五章 中国融资租赁行业发展概况. 41

第一节 我国融资租赁行业发展简史... 41

一、1980-1986年，初创阶段... 41

二、1987-1996年，迅猛发展阶段... 41

三、1997-2000年，风险全面爆发... 41

四、2001-2006，制度建设基本完善... 42

第二节 2008年中国融资租赁行业发展分析... 43

一、融资租赁业务增长迅速... 43

二、专业化经营模式逐渐显现... 43

三、金融机构支持力度明显加大... 44

四、租赁渗透率分析... 44

第三节 银行系金融租赁公司简介... 46

一、银行系金融租赁股份有限公司介绍... 46

二、我国商业银行发展金融租赁业务的SWOT分析... 49

三、对发展我国商业银行金融租赁业务的建议... 51

第六章 子行业分析. 53

第一节 医疗设备租赁业... 53

一、国内外医疗设备生产行业的市场发展状况... 53

二、医疗设备融资租赁的优势... 55

三、医疗机构的租赁模式... 55

四、医疗设备租赁市场分析... 57

五、医疗设备租赁市场预测... 59

第二节 机械设备租赁市场... 62

一、国际机械设备租赁市场简介... 62

二、我国机械设备租赁市场简介... 63

三、国内机械设备融资租赁市场预测... 65

第三节 飞机租赁市场... 67

一、对飞机租赁的市场需求... 67

二、国外飞机融资租赁交易... 68

三、国内飞机租赁现状... 70

四、巨大的潜在需求... 71

第四节 船舶租赁市场... 72

一、融资租赁具有的优势... 72

二、实践中可采用的融资租赁模式... 73

三、国内船舶融资租赁市场发展现状及预测... 74

第七章 重点企业介绍. 76

第一节 租赁企业整体状况... 76

第二节 华融金融租赁股份有限公司... 77

一、公司简介... 77

二、公司业绩... 77

二、公司营销模式——浙租模式... 78

第三节 中银航空租赁公司... 80

一、公司简介... 80

二、公司业绩... 80

三、中银航空租赁的业务模型及经验... 82

第四节 远东国际租赁有限公司... 84

一、公司简介... 84

二、公司经营范围... 84

三、公司业绩... 85

四、公司近况... 85

五、业绩展望... 85

第八章 行业授信风险分析及提示. 86

第一节 经营环境风险... 86

一、经济环境对行业的影响及风险提示... 86

二、货币政策对行业的影响及风险提示... 87

第二节 承租人信用风险及风险提示... 91

一、信用风险... 91

二、风险提示... 91

第三节 市场竞争风险及风险提示... 93

第九章 行业授信机会及建议. 94

一、总体授信机会及建议... 94

二、子行业授信机会及建议... 94

附  表

表1       租赁与融资租赁的对比表... 2

表2       不同方案对投资第一年公司收益和现金流量的影响... 8

表3       经营租赁、融资租赁和购买三个方案对Y公司现金流量影响比较表... 8

表4       不同方式对企业财务比率的影响... 9

表5       各类租赁公司比较表... 10

表6       2004年全球租赁市场各大洲或地区总量情况... 11

表7       2004年租赁总量排名全球前五十的国家和地区的情况... 12

表8       2004年全球LFG/GDP渗透率排名前五十的国家或地区情况... 14

表9       德国租赁渗透率... 24

表10     按资产分类的租赁投资... 24

表11      按客户分类的租赁投资... 25

表12     财务组成观和全部资产观对资产负债表影响的比较表... 32

表13     财务组成观和全部资产观对利润表影响的比较表... 32

表14     1980-1986年金融租赁公司成立情况... 41

表15     2006年租赁行业资本充足率... 42

表16     2008年租赁业市场渗透率估算表... 45

表17     银行系金融租赁股份有限公司信息表... 46

表18     我国医疗器械行业销售收入与利润增长情况表... 55

表19     部分国内外工程机械制造商融资租赁公司一览表... 62

表20     窄机身飞机的各年余值... 68

表21     商用飞机中租用的飞机所占的比例... 71

表22     租用飞机的航空公司占全部航空公司的比例... 71

表23     全球商用飞机的机型比例... 71

表24     全球未来二十年商用飞机增长的预期... 71

表25     央行2008年主要经济数据及存贷款利率调整表... 89

表26     央行2008年存款准备金率调整表... 90

附  图

图1       租赁交易流程... 1

图2       典型融资租赁交易流程图... 3

图3       融资性金融租赁流程图... 4

图4       租赁保理基本操作流程... 36

图5       普通租赁保理业务融资模式结构图... 37

图6       结构性保理融资流程图... 38

图7       回租保理模式流程图... 38

图8       贷款与保理结合的融资模式... 39

图9       租赁的四大支柱... 42

图10     04－08租赁和商务服务固定资产投资的估算值变化... 44

图11      2008年月租赁和商务服务业固定资产投资额及租赁渗透率... 45

图12     工银金融租赁有限公司组织结构图... 48

图13     民生金融租赁有限公司组织结构图... 49

图14     华融金融租赁股份有限公司组织体系... 77

图15     中银航空租赁业务模型... 82

图16     远东国际租赁有限公司组织体系... 84

图17     历年融资租赁业务规模... 87