并购重组方案涉及重大调整，在重新召开董事会审议时，是否必须重新确立定价基准日？

springerfinance

背景1、根据《上市公司重大资产重组管理办法》第27条规定，上市公司拟对交易对象、交易标的等作出变更，构成对重组方案重大调整的，应当重新履行董事会、股东大会审议等程序。
背景2、根据证监会《常见业务问题解答》，上市公司在公告重组预案后拟对交易标的进行变更，且拟减少的交易标的资产的资产总额、资产净额及营业收入占原标的资产相应指标总量的比例超过20%，构成重组方案的重大调整。

问题：重组方案涉及重大调整，在重新召开董事会审议时，是否必须重新确立定价基准日？是否仍然可以沿用首次董事会时确立的定价基准日？

hxylawyer

按现有规定，需要重新确定发行价格

springerfinance

hxylawyer 发表于 2013-12-29 21:15
按现有规定，需要重新确定发行价格

我们暂时还没找到重组方案重大调整的案例，从现有规定来看，并没有十分明确规定 必须重新确立定价基准日。

所以想进一步咨询下您，能否给予更详细的指导和建议？

solar731518

2013年2月份的那个问答里，配套募集资金方案调整，“如有新增配套融资，应视为新重组方案，应重新确立定价基准日”，按照这里面的解释逻辑，有两种理解，一种是“新增配套”是因，“视为新重组方案，应重新确立定价基准日”是果，另一种理解是一个递进的关系，即“配套融资-新的方案-重新确定基准日”，意思是新的方案就需要重新确立基准日，其余的文件里暂时没有看到关于基准日方面的规定。保险起见，重新确立吧。

springerfinance

solar731518 发表于 2014-1-2 10:07
2013年2月份的那个问答里，配套募集资金方案调整，“如有新增配套融资，应视为新重组方案，应重新确立定价基 ...

非常感谢您的解答，您的建议进一步理清了我们的思路。非常感谢。