小微企业融资发展报告 中国现状及亚洲实践

fengxian000

2013
小微企业融资发展报告
中国现状及亚洲实践
Report on Small and Micro Business
Financing: Chinese Experience and Asian
Paths
Small and Micro Financing Innovation During Financial Transformation
项目首席经济学家 巴曙松

博鳌观察 中国光大银行 中国中小企业发展促进中心
目 录
摘要 001
Ⅰ企业发展与融资状况篇 001
第一章 小微企业经营情况及融资需求变迁 002
一、近六成企业利润持平或下滑 002二、中部地区用工和资金成本上升问题反映最为集中 004
三、转型升级成为小微企业主流做法 007
四、四成外贸企业认为渠道拓展投入较高是开展内销的主要困难 009
五、小微企业转型升级引发新的融资需求 011
第二章 小微企业融资状况 014
一、约四成企业有借款，微型企业相对于小型企业更倾向于向亲戚朋友借款 014
二、经营年限1~3年、总资产100万~300万的企业融资满意度较低 017
三、三分之一企业希望得到长期资金支持，“短贷长用”一定程度存在 019
四、四成企业融资成本超过10%，两成企业存在一定还款压力 021
五、银行仍是融资首选渠道，但存在较大改进空间 024
第三章 小微企业主财富管理 027
一、九成小微企业主个人资产规模在1000万元以下 027
二、财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标 028
三、超八成小微企业主未考虑过投资移民 029
四、小微企业主对股票和专属理财产品较感兴趣 030
II融资机制创新篇 035
第四章 从企业金融到产业链金融 036
一、传统企业金融模式下小微企业金融服务存在“三难” 036
二、如何克服“三难”：从企业金融到产业链金融 037
三、案例分析：光大银行链式快贷、民生银行乳业产业链金融模式 038
四、开发产业链金融应注意的问题 039
第五章 小微企业融资抵押机制创新状况 041
一、缺乏合适的抵押品是小微企业融资难的重要原因之一 041
二、小微企业抵押机制创新现状 043
三、小微企业抵押品未来创新发展趋势 044
四、小微企业抵押品创新问题分析及政策建议 048
第六章 小微企业担保机制创新路径 050
一、小微企业普遍认为担保机制加重企业负担 050
二、担保行业运营过程中存在诸多约束 051
三、完善小微企业融资担保体系制度设计较为迫切 054
四、推进小微企业融资担保市场主体的业务创新 057
Ⅲ金融机构发展篇 059
第七章 建立与小微企业特点相适应的金融服务模式 060
一、“关系型贷款+快速审批”是小微金融服务模式的基本要求 060
二、服务小微企业的比较优势在于银行机制，不在于银行规模 061
三、采取差异化政策支持服务小微企业的中小银行发展 065
第八章 小额贷款公司的运营现状与前景 066
一、小贷公司进一步服务小微企业能力受限 066
二、当前规制框架内小贷公司转制村镇银行意愿不强 075
三、小贷公司可持续发展的创新方式 080
第九章 互联网金融：大数据时代的小微融资创新 085
一、模式之一： 以阿里金融为代表的“小贷公司+平台”模式 085
二、模式之二：以宜信为代表提供融资中介服务的P2P模式 089
三、互联网金融行业需要扶持、规范与引导 093
Ⅳ国际经验篇 095
第十章 小微企业融资的亚洲经验 096
一、各国小微企业融资状况比较 096
二、促进小微企业融资的亚洲经验 100
V执行报告 109
项目背景及执行情况 110
参访企业的基本情况 113
图表目录
图表1-1 2012年小微企业产销情况 002
图表1-2 2012年小微企业收入变化 003
图表1-3 2012年小微企业净利润变化 003
图表1-4 2012年小微企业产品价格变化 004
图表1-5 2012年小微企业支出变化 004
图表1-6 2012年小微企业成本上升情况 004
图表1-7 不同地域小微企业用工成本上升情况 005
图表1-8 不同地域小微企业原材料成本上升情况 005
图表1-9 不同地域小微企业资金成本上升情况 006
图表1-10 全国“小额贷款”搜索量月度数据序列 006
图表1-11 小微企业主认为对企业最有利的政府举措 007
图表1-12 小微企业主最近一年考虑或付诸实践的经营举措 007
图表1-13 小微企业转型升级情况 008
图表1-14 小微企业主产业转移意愿 008
图表1-15 外贸企业收入支出情况 009
图表1-16 外贸企业和非外贸企业成本上升对比 009
图表1-17 外贸企业和非外贸企业净利润对比 009
图表1-18 外贸企业经营困境与转型升级 010
图表1-19 外贸企业外销转内销情况 010
图表1-20 外贸企业转内销面临的困难 011
图表2-1 小微企业现有借款状况 014
图表2-2 小微企业最近一年的借款次数 014
图表2-3 不同营业收入的借款企业比例 015
图表2-4 不同资产总额的借款企业比例 015
图表2-5 不同营业收入企业的借款规模分布 015
图表2-6 不同资产总额企业的借款规模分布 016
图表2-7 不同经营年限企业的借款规模分布 016
图表2-8 分区域的2011年和2012年“小额贷款”搜索量/GDP总量 017
图表2-9 向亲戚朋友借款的微型、小型企业比例 017
图表2-10 不同经营期限的小微企业对融资需求满足状况的评价 018
图表2-11 不同资产规模的小微企业对融资需求满足状况的评价 018
图表2-12 小微企业现有借款期限分布 019
图表2-13 有1年以上长期融资需求的企业现有借款期限分布 019
图表2-14 小微企业现有借款规模 019
图表2-15 微型企业和小型企业的短期融资需求 020
图表2-16 小微企业借款用途分布 020
图表2-17 不同经营年限下借款用于长期发展的企业比例 021
图表2-18 小微企业借款综合成本年息分布 021
图表2-19 央行两次降息后小微企业对融资成本的感受 022
图表2-20 央行两次降息后不同地区小微企业对融资成本的感受 022
图表2-21 小微企业还款状况 023
图表2-22 不同经营年限小微企业的还款状况 023
图表2-23 不同资产总额小微企业的还款状况 023
图表2-24 小微企业在争取外部融资时的第一优先选择 024
图表2-25 不同经营期限的小微企业选择向银行借款的比例 024
图表2-26 不同资产规模的小微企业选择向亲戚朋友和小贷公司借款的比例 025
图表2-27 小微企业向银行融资时的常见问题 025
图表2-28 小微企业主认为成本最高的借款方式 026
图表2-29 认为向银行贷款成本最高的企业区域分布 026
图表3-1 小微企业主个人资产规模分布 027
图表3-2 小微企业主的财富管理目标 028
图表3-3 不同个人资产规模小微企业主的财富管理目标 028
图表3-4 小微企业主是否考虑过或已完成投资移民 029
图表3-5 不同个人资产规模是否考虑过或已完成投资移民 029
图表3-6 小微企业主考虑或已经投资移民的原因 030
图表3-7 小微企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务 030
图表3-8 不同个人资产规模下小微企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务 031
图表3-9 未使用过私人银行或贵宾理财服务的原因 031
图表3-10 小微企业主最感兴趣的私人银行或贵宾理财机构提供的产品 032
图表3-11 东北地区小微企业主较感兴趣的产品 033
图表3-12 东部地区小微企业主较感兴趣的产品 033
图表 3-13 中部地区小微企业主较感兴趣的产品 034
图表3-14 西部地区小微企业主较感兴趣的产品 034
图表5-1 小微企业厂房用地情况 041
图表5-2 小微企业固定资产抵押使用情况 041
图表5-3 小微企业主对抵押、担保方式的认可度和使用情况 042
图表5-4 小微企业主个人私有资产抵押使用情况 042
图表5-5 抵押品的作用 044
图表5-6 成为良好抵押品需要具备的条件 045
图表5-7 创新类抵押品的认知度和使用情况 048
图表6-1 担保行业利润偏低 051
图表6-2 担保行业长期健康发展受到限制 052
图表6-3 银行和担保公司权利责任不对等 053
图表6-4 小微企业融资担保市场的理想模式 055
图表6-5 多层次的资金补偿机制 056
图表6-6 健康的银担关系 057
图表6-7 桥隧模式示意图 058
图表7-1 美国小企业贷款余额占银行资产比重 061
图表7-2 美国小企业贷款余额占银行贷款余额比重 062
图表7-3 2011年美国不同规模银行小企业贷款余额占比 062
图表7-4 中国2012年不同类型银行小微企业贷款和个人经营性贷款占比 063
图表7-5 中国2012年不同类型银行小微企业和个人经营性贷款余额 063
图表8-1 中国小额贷款公司历年统计数据 067
图表8-2 中国各省（自治区、直辖市）小额贷款公司实收资本情况 068
图表8-3 中国各省（自治区、直辖市）小额贷款公司贷款余额情况 069
图表8-4 贷款余额前十位的地区占全国小贷公司贷款余额的比例 070
图表8-5 中国小额贷款公司贷款余额增速与人民币贷款余额增速对比 070
图表8-6 中国农村金融机构享受的优惠财税政策 072
图表8-7 中国部分地区关于小额贷款公司的融资新政 074
图表8-8 小额贷款公司与村镇银行的比较 076
图表8-9 小额贷款公司转型路径设想 082
图表9-1 “小贷公司+平台”模式 086
图表9-2 “大数据”分析流程 087
图表9-3 简单中介型P2P的运营流程 090
图表9-4 理财式中介型P2P模式 091
图表10-1 认为融资可得性是主要限制的企业比例 097
图表10-2 从金融机构获得贷款的中小企业比例 097
图表10-3 部分亚洲国家小型企业内源融资比例 098
图表10-4 部分亚洲国家小型企业融资渠道 098
图表10-5 2011年亚洲部分国家股票市值占GDP的比重 099
图表10-6 不同收入国家中小企业贷款占比 099
图表10-7 韩国中小企业银行贷款详细情况 100
图表10-8 保护中小微企业的亚洲经验 101
图表10-9 差异化监管的亚洲经验 101
图表10-10 2008年危机后在中小企业融资上的政策扶持 102
图表10-11 2008年危机后中小企业的税收激励政策 102
图表10-12 香港中小企业服务体系 103
图表10-13 APEC中小企业组 2013-2016年战略规划（融资部分） 104
图表10-14 日本的信用担保体系 105
图表10-15 马来西亚的专业多元担保计划 106
图表10-16 亚洲担保金额最高的三个国家 106
图表10-17 创新小微金融技术的具体模式 107

小二

汇率走势图

futuresky

太贵了 没钱啊

njumba088

真的好贵，打个折吧

boxi521

这种盈利方式不太好吧

boxi521

这种盈利方式不太好吧

titanchu

谢谢分享，学习一下