国道和高速公路收费权次级质押

fluent1983

1.已建成国道和高速公路收费权质押,可以接受次级质押.(银行已经质押过)
2.期限5-10年,按季还款
3.成本基准利率加千分之五的手续费(每年),保证金5%
4,无需任何增信担保.
5,成功案例山西高速
6.使用融资租赁公司与融资方签署合同,资金由租赁公司合作的银行提供.

有兴趣的中介可联系天山18901983627   122544846@qq.com,

fluent1983

欢迎各路高速公路公司资源的中介合作,我们成功运作了平朔高速10亿

fluent1983

1.已收费的收费权质押（应收账款余额），可以接受次级质押。还在建设期的高速也可以做！

2.成本基准利率加千五，可以接受8-10年。

3.如遇收费下降。母公司提供担保补足！

4。还款方式：等额本息，按季还款。

对于交易对手方，不能再地方政府平台名单上。

fluent1983

http://www.jiaxing.gov.cn/sgzw/g ... 0140416_377169.html

今年3月底，随着昆仑租赁将10亿元资金一次性划转到浙江杭浦高速公路有限公司，嘉通集团杭浦融资租赁业务宣告成功。该笔融资业务，是嘉通集团继申嘉湖高速公路、杭州湾北接线向银行系统金融租赁公司融资后，第一次向央企采用融资租赁方式进行融资。
   该笔融资租赁业务为公路售后回租租赁方式，嘉通集团以下属公司浙江杭浦高速公路有限公司为融资主体，以杭浦高速公路（浙江段）K85+500-K111+419标段所属路面资产及其附属设施为租赁物，向中石油下属昆仑金融租赁有限责任公司开展售后回租融资租赁业务，融资额度达10亿元，期限为8年。(嘉通集团)

我们的模式跟这种一样.

fluent1983

售后回租在高速公路融资的利用分析
　　
　　高速公路行业受我国政府扶持而享有产品定价权,其具有较强行业垄断性,经济收益稳定、潜在商业利润大、投资风险小,符合项目租赁的要求,而且当前高速公路建设存在资金严重不足,使在高速公路公司进行售后回租成为可能。高速公路的巨大投资沉淀为巨额的固定资产,如何盘活这些资产,实现高速公路的滚动发展成为高速公路经营运作的一个重大课题。通过售后回租,能把沉淀的巨额固定资产(高速公路)提前释放现金收回,用于新项目的开发建设或提高其自身赢利能力,下面通过一个案例来说明售后回租的具体运用。
　　XYZ高速公路有限公司(简称,XYZ公司)经营一条高速公路ABC,该高速公路由A、B、C三段构成,A、B两段于2004年同时开工建设,有关数据如下:
　　注:A、B两段资金需求较大,项目资金65%利用国内贷款,贷款利息为5.76%,剩下35%自筹;财务评价基准折现率采用加权平均资金成本,经计算为3.74%。
　　A、B两段计划于3年内建成通车。有关该项目可行性研究报告的经济评价数据见表2,项目所得税后的内含报酬率为9.47%,净现值为360,592.51万元,
　　表2高速公路A、B段财务及现金流量预测情况表 单位:万元
　　(附文章结尾)
　　备注:在不影响项目分析的情况下,对个别年份、个别项目做了删减。
　　静态投资回收期为16.27年(含建设期),从财务评价的指标来看,项目具有很好的财务盈利能力,对投资者是有利的,而且从项目的敏感性分析结果来看,也具有很强的抗风险能力。
　　C段计划于2009年开工建设,所需资金45.58亿元,方案设计拟采用与A、B段相同的筹资模式,即国内贷款65%、自有资金35%。
　　A、B两段完工运营后,XYZ公司的资产负债率很高,几乎达到65%,如果自有资金中的出资人资本金不能及时到位的话,负债率会更高,在这种情况下,想沿用A、B两段的筹资方案继续筹集资金来建造C段,难度是相当大的:一方面涉及到出资人是否愿意继续增大资本金;另一方面,建成通车的前几年处于亏损,资产负债率也过高,这些都是银行有所顾虑的。XYZ公司发展面临巨大的资金缺口,资金变得异常稀缺,而对于已经沉淀为固定资产(高速公路路产)的金额高达81.34亿元,这种资金占用的代价是十分昂贵的,怎么进行盘活?如果把已经建好运营的A、B段进行售后回租交易,就能盘活A、B两段高速公路资产,回租变现掌控现金。根据A、B两段可行性研究报告预测的未来各个年度的现金流量状况,合理筹划使用资金,在满足C段建造对资金的集中需求同时、并保证日常营运能正常开展的情况下,合理规划租赁期内的租金支付安排,剩下部分偿还建造A、B两段高速公路的银行贷款。通过这样的资本运作,筹足了建造C段的资金,也不需出资人额外增大资本金,压缩了投资总规模,从而扩大了XYZ公司的融资规模。通过合理规划租赁期内的租金支付安排,能享受延迟纳税的资金时间价值,降低资金成本,提高资本运作能力,增强了公司的实力和影响力。
　　相对于银行贷款,售后回租优化了XYZ公司的资本结构,降低了其资产负债比例,若回租的租金支付根据可研报告上预测的现金流情况事先做出合理的安排,既能延迟纳税,还可避开资金紧张时期和集中的开支,这些都是银行贷款所不能做到的。
　　相对于TOT、BOT融资,售后回租既不改变XYZ公司对A、B段高速公路的管理和经营权,又能及时筹集到大额建设资金,为高速公路C段建设提供有效的资金保障。这样,既得到了资金又不影响正常经营。
　　相对于股票融资、债券融资,从高速公路A、B段可行性研究报告提供的财务评价来看,在目前阶段,2007～2009年三年均为亏损,不符合发行股票“3个会计年度连续盈利”的要求,累计到2009年底的可供分配利润为-59,019万元,不符合发行债券“最近3年平均可分配利润足以支付公司债券l年的利息”的要求。因此,进行股票、债券融资存在很大的难度。考虑到高速公路A、B段项目的收益稳定,盈利、抗风险能力都很强。若采用股票融资,未来超额投资利润会被新进的投资者所分享,分散了控制权,这也是最初出资人所不愿意乐见的。参照长航油运(600087.SH)的售后回租方案,比同期银行贷款利率还低5%,资金成本也是相对较低的。在当前金融危机背景下,收益稳定的高速公路也是投资资金追逐的一个产业,这个时候处于利率周期的底部位置,资金成本低,采用售后回租方式还可以规避未来经济复苏顺加息周期带来的利率风险。
　　综上所述,售后回租是高速公路融资中最为理想的一种融资方式,也是融资租赁行业的创新,对高速公路融资工作将产生积极的促进作用。

fluent1983

省级高速公路也可考虑

fluent1983

目前在操作黑龙江高速和安徽的高速项目,山西的高速项目,请有高速资源的朋友跟我联系

fluent1983

　1.银行贷款。我国高速公路建设最重要资金来源是银行贷款,这也导致高速公路公司财务压力大,资产负债率过高,据资料显示,目前高速公路公司融资结构中贷款约占到60%～70%。银行贷款主要包括四个方面:政策性贷款、银行商业性贷款、国外政府贷款以及国际金融机构贷款,其中以银行商业性贷款居多。一般来讲,银行融资成本高,期限短,筹集资金有限,而且需要按月或按季支付利息,到期偿还贷款本金的压力大。
　　2.TOT融资(Transfer-Operate-Transfer,转让经营权)。TOT通常是指高速公路公司将其建设好的高速公路经营权,一定期限内有偿转让(Transfer)给投资人,由其进行运营管理(Operate);投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报,双方合约期满之后,投资人再将该项目交还(Transfer)高速公路公司的一种融资方式。可见,TOT只适用于存量部分的高速公路经营权转让,而且转让期限内改变了高速公路公司对高速公路的管理和经营权。
　　3.BOT融资(Build-Operate-Transfer,特许权协议)。BOT是政府同项目公司签订特许合同,由项目公司筹资、设计、建设(Build)项目;项目公司在协议期内拥有营运(Operate)、维护该设施,通过经营收回全部投资并取得合理利润的权利,特许期满后将该项目无偿转让(Transfer)给当地政府。与TOT融资一样,在协议期内,BOT方式同样改变了高速公路的管理和经营权。
　　4.股票融资。虽然通过发行股票筹集的资金,公司在经营期间不存在偿还本金的问题,但限制条件多;要求项目盈利能力具有可持续性,如最近3个会计年度连续盈利,财务状况良好等。加之新建高速公路,开通初期通行车辆较少,利息费用高,财务状况不理想,而公众对股票投资的期望值较高,难以筹资成功。同时,股票筹资的资金成本也高。
　　5.债券融资。发行债券筹集高速公路建设资金,不改变投资主体,也不对现有的建设和管理方式进行改革,容易被公众接受。但债券筹资的财务风险高,限制条件多(如最近3年平均可分配利润足以支付公司债券l年的利息等),筹资额有限。

fluent1983

顶顶顶顶顶顶顶顶

fluent1983

顶顶顶顶顶顶顶顶
顶顶顶顶顶顶顶顶