2013中国行业年度报告系列之煤炭

孟春

目 录
行业定义及在国民经济中的地位........................................................................... 13
一、行业定义................................................ 13
二、行业在国民经济中的地位.................................. 13
摘 要.................................................................................................................... 15
一、煤炭行业发展预测........................................ 15
（一）行业发展周期与景气判断..................................... 15
（二）行业运行分析与预测......................................... 16
二、煤炭行业政策解析与导向判断.............................. 19
三、煤炭行业银行信贷市场竞争分析............................ 20
（一）内源性融资占煤炭行业资金来源主导，融资增幅放缓.............. 20
（二）煤炭行业信贷市场以银企合作为主，主要用于结构调整和资源整合.. 20
四、煤炭行业信贷政策建议与风险提示.......................... 22
（一）在煤炭资源整合背景下，重点关注大型煤炭企业的信贷需求........ 22
（二）“十二五”规划利好西部龙头煤炭企业，银行可给予重点支持....... 22
（三）煤炭深加工将适度开展，重点关注具有先发优势的企业............ 22
（四）稀缺煤种将进行保护性开发，重点支持具有资源优势的企业........ 22
（五）警惕煤化工产业盲目过快发展带来的企业经营风险................ 22
第一章 煤炭行业发展环境................................................................................ 24
一、国内经济环境............................................ 24
（一）工业化、城镇化进程加快，煤炭消费量持续增加.................. 24
（二）加快转变经济发展方式降低了煤炭需求的增长速度................ 24
（三）国内外控制碳排放呼声高涨，对煤炭生产和利用提出更高要求...... 25
二、行业政策环境............................................ 25
I
（一）行业管理体制............................................... 25
（二）行业政策解析............................................... 26
（三）未来行业政策导向........................................... 31
三、上下游行业发展环境...................................... 34
（一）上游行业发展环境........................................... 34
（二）下游行业发展环境........................................... 34
四、技术环境................................................ 36
（一）国际技术水平与趋势......................................... 36
（二）国内技术水平与趋势......................................... 37
第二章 煤炭行业供求分析................................................................................ 39
一、煤炭行业供给分析........................................ 39
（一）总体供给规模............................................... 39
（二）行业供给结构............................................... 40
（三）煤炭库存结构............................................... 41
二、主要煤制品供给分析...................................... 44
（一）洗精煤行业供给分析......................................... 44
（二）焦炭行业供给分析........................................... 45
三、煤炭副产品的开发和利用.................................. 47
四、煤炭运输格局及能力分析.................................. 49
（一）我国煤炭铁路运输现状....................................... 49
（二）我国铁路运输能力分析....................................... 56
五、煤炭行业需求分析........................................ 57
（一）总体需求规模............................................... 57
（二）行业需求结构............................................... 57
六、煤炭供求平衡及产品价格分析.............................. 65
（一）煤炭行业供求平衡状况....................................... 65
（二）煤炭价格水平分析........................................... 65
第三章 重点区域煤炭市场供求分析............................................................... 69
一、重点区域煤炭市场供给分析................................ 69
二、重点区域煤炭消费情况分析................................ 69
三、煤炭生产和消费的区域性矛盾分析.......................... 70
（一）煤炭供求的区域不平衡特征................................... 70
（二）煤炭供求区域矛盾的主要原因分析............................. 71
四、主要煤炭产销地政府对煤炭市场管理政策分析................ 71
（一）“三西”地区加大煤炭产业结构调整............................ 71
（二）《山西省焦化行业兼并重组指导意见》正式出台................... 71
（三）陕西省发布“十二五”煤炭开发建设规划........................ 72
（四）新疆地区着力建设现代化大型煤炭基地.......................... 72
（五）《安徽省“十二五”能源发展规划》发布......................... 72
（六）山东省将稳定煤炭产量....................................... 72
（七）贵州省加快建成南方重要能源基地............................. 73
（八）重庆市继续提高煤炭产业集中度............................... 73
（九）江西省出台煤炭发展规划..................................... 73
（十）《新疆维吾尔自治区能源发展“十二五”规划》获批............... 74
第四章 煤炭行业进出口分析........................................................................... 75
一、国际煤炭市场分析........................................ 75
（一）国际市场运行分析........................................... 75
（二）国内外煤炭价格比较分析..................................... 77
（三）国际能源比价因素带动分析................................... 78
（四）世界煤炭资源状况分析....................................... 79
二、煤炭行业进口分析........................................ 80
（一）总体进口规模............................................... 80
（二）行业进口结构............................................... 81
（三）煤炭进口价格............................................... 92
三、煤炭行业出口分析........................................ 95
（一）总体出口规模............................................... 95
（二）行业出口结构............................................... 96
（三）煤炭出口价格.............................................. 102
四、煤炭行业进出口平衡分析................................. 104
第五章 煤炭行业竞争与经营效益分析......................................................... 106
一、煤炭行业竞争状况分析................................... 106
（一）行业竞争格局.............................................. 106
（二）行业进出壁垒.............................................. 107
（三）行业兼并重组.............................................. 108
二、煤炭行业运营绩效分析................................... 111
（一）总体效益分析.............................................. 111
（二）营运能力分析.............................................. 112
（三）盈利能力分析.............................................. 114
（四）偿债能力分析.............................................. 114
（五）发展能力分析.............................................. 115
第六章 煤炭行业投融资分析......................................................................... 116
一、煤炭行业投资分析....................................... 116
（一）总体投资规模.............................................. 116
（二）行业投资结构.............................................. 116
二、煤炭行业融资分析....................................... 118
（一）行业融资结构.............................................. 118
（二）银行信贷情况.............................................. 119
第七章 煤炭行业发展趋势分析及预测......................................................... 121
一、煤炭行业发展趋势分析................................... 121
（一）行业发展周期.............................................. 121
（二）行业景气判断.............................................. 121
（三）行业总体发展趋势.......................................... 122
二、煤炭行业发展预测....................................... 123
（一）行业供求预测.............................................. 123
（二）行业成本和价格预测........................................ 125
（三）行业进出口预测............................................ 127
（四）煤炭铁路运输能力预测...................................... 128
（五）行业绩效预测.............................................. 129
（六）行业投融资预测............................................ 130
第八章 煤炭行业信贷建议及风险提示......................................................... 132
一、煤炭行业信贷建议....................................... 132
（一）行业总体授信原则.......................................... 132
（二）积极进入类信贷政策建议.................................... 132
（三）适度进入类信贷政策建议.................................... 133
（四）维持类信贷政策建议........................................ 134
（五）限制进入类信贷政策建议.................................... 134
（六）退出类信贷政策建议........................................ 135
二、煤炭行业信贷风险提示................................... 135
（一）政策风险.................................................. 135
（二）宏观经济波动风险.......................................... 136
（三）产业结构风险.............................................. 136
（四）相关行业风险.............................................. 137
（五）其他风险.................................................. 137
附录：煤炭行业主要企业经营情况分析 ............................................................. 139
一、中国神华能源股份有限公司............................... 139
（一）公司简介.................................................. 139
（二）经营情况.................................................. 140
（三）综合效益.................................................. 141
（四）核心竞争力评价............................................ 142
二、中国中煤能源股份有限公司............................... 142
（一）公司简介.................................................. 142
（二）经营情况.................................................. 142
（三）综合效益.................................................. 143
（四）核心竞争力评价............................................ 144
三、阳泉煤业（集团）股份有限公司........................... 145
（一）公司简介.................................................. 145
（二）经营情况.................................................. 145
（三）综合效益.................................................. 146
（四）核心竞争力评价............................................ 147
四、兖州煤业股份有限公司................................... 147
（一）公司简介.................................................. 147
（二）经营情况.................................................. 147
（三）综合效益.................................................. 148
（四）核心竞争力评价............................................ 149
五、山西西山煤电股份有限公司............................... 149
（一）公司简介.................................................. 149
（二）经营情况.................................................. 150
（三）综合效益.................................................. 150
（四）核心竞争力评价............................................ 151
六、冀中能源股份有限公司................................... 152
（一）公司简介.................................................. 152
（二）经营情况.................................................. 152
（三）综合效益.................................................. 153
（四）核心竞争力评价............................................ 154
七、平顶山天安煤业股份有限公司............................. 155
（一）公司简介.................................................. 155
（二）经营情况.................................................. 155
（三）综合效益.................................................. 156
（四）核心竞争力评价............................................ 156
八、郑州煤电股份有限公司................................... 157
（一）公司简介.................................................. 157
（二）经营情况.................................................. 158
（三）综合效益.................................................. 158
（四）核心竞争力评价............................................ 159
九、山西潞安环保能源开发股份有限公司....................... 159
（一）公司简介.................................................. 159
（二）经营情况.................................................. 160
（三）综合效益.................................................. 160
（四）核心竞争力评价............................................ 161
十、大同煤业股份有限公司................................... 162
（一）公司简介.................................................. 162
（二）经营情况.................................................. 162
（三）综合效益.................................................. 162
（四）核心竞争力评价............................................ 163
图表目录
表1： 煤炭行业分类及其代码............................................................................................. 13
表2： 中国一次能源消费结构............................................................................................. 14
表3： 2012年以来主要商业银行煤炭行业相关合作情况.................................................. 21
表4： 2012年我国出台的煤炭行业相关政策汇总.............................................................. 26
表5： 1996～2012年我国煤炭产量及其同比增速.............................................................. 39
表6： 2009～2012年我国主要产煤省份煤炭产量及其同比增速...................................... 41
表7： 2012年我国重点发电企业分电网耗煤情况.............................................................. 60
表8： 2006～2012年世界主要煤炭进口国家和煤炭进口量.............................................. 76
表9： 2006～2012年世界主要煤炭出口国家和煤炭出口量.............................................. 77
表10： 2011年世界及主要国家探明煤炭储量.................................................................... 79
表11： 2012年我国主要无烟煤进口分关别与分省别情况................................................ 83
表12： 2012年我国主要炼焦煤进口分关别与分省别情况................................................ 85
表13： 2012年我国主要其他烟煤进口分关别与分省别情况............................................ 88
表14： 2012年我国主要其他煤进口分国别情况................................................................ 89
表15： 2012年我国主要其他煤进口分关别与分省别情况................................................ 89
表16： 2012年我国主要型煤进口分国别情况....................................................................90
表17： 2012年我国主要型煤进口分关别与分省别情况.................................................... 90
表18： 2012年我国主要褐煤进口分国别情况....................................................................91
表19： 2012年我国主要褐煤进口分关别与分省别情况.................................................... 92
表20： 2010～2012年我国型煤和褐煤进口价格................................................................ 95
表21： 2012年我国主要无烟煤出口分关别与分省别情况................................................ 97
表22： 2012年我国主要炼焦煤出口分关别与分省别情况................................................ 99
表23： 2005～2012年我国对日本、韩国、台湾省其他烟煤出口量情况...................... 100
表24： 2012年我国主要其他烟煤出口分关别与分省别情况.......................................... 100
表25： 2012年我国主要型煤出口分关别与分省别情况.................................................. 101
表26： 2012年我国主要褐煤出口分关别与分省别情况.................................................. 101
表27： 2010～2012年我国型煤和褐煤出口价格表.......................................................... 104
表28： 2012年我国煤炭行业产量排名前十名的企业...................................................... 106
表29： 2012年我国煤炭行业主营业务收入排名前十名的企业...................................... 107
表30： 2006～2012年我国煤炭行业经营效益.................................................................. 111
表31： 2006～2012年我国煤炭行业营运能力.................................................................. 112
表32： 2006～2012年我国规模以上煤炭企业人力资源营运情况.................................. 112
表33： 2010～2012年我国煤炭行业大型企业劳动密集度.............................................. 113
表34： 2011～2012年我国规模以上煤炭企业成本费用结构.......................................... 113
表35： 2006～2012年我国煤炭行业盈利能力.................................................................. 114
表36： 2006～2013年我国煤炭行业偿债能力.................................................................. 115
表37： 2006～2013年我国煤炭行业发展能力.................................................................. 115
表38： 2005～2012年按登记注册类型分我国煤炭行业城镇固定资产投资额.............. 117
表39： 2005～2012年按隶属关系分我国煤炭行业城镇固定资产投资额...................... 117
表40： 2005～2012年我国煤炭行业城镇投资资金来源.................................................. 118
表41： 2012年以来主要商业银行煤炭行业相关合作情况.............................................. 119
表42： 2013～2015年我国煤炭进口分煤种预测.............................................................. 127
表43： 2013～2015年我国煤炭出口分煤种预测.............................................................. 128
表44： 2012～2020年中国铁路运输能力预测情况.......................................................... 129
表45： 2013～2015年我国煤炭行业城镇固定资产投资预测.......................................... 130
表46： 2013～2015年我国煤炭行业融资及其结构预测.................................................. 130
表47： 2013～2015年我国煤炭行业发展预测.................................................................. 131
表48： 2012年煤炭行业上市公司中营业总收入排名前十位的企业.............................. 139
表49： 2011～2012年中国神华煤炭销售总量及其结构.................................................. 140
表50： 2007～2012年中国神华主要财务指标.................................................................. 141
表51： 2011～2012年中煤能源各类业务产销量及其同比增速...................................... 143
表52： 2007～2012年中煤能源主要财务指标.................................................................. 143
表53： 2012年阳泉煤业主营业务分行业收入成本情况.................................................. 145
表54： 2007～2012年阳泉煤业主要财务指标.................................................................. 146
表55： 2011～2012年兖州煤业主要子产品产销情况...................................................... 148
表56： 2007～2012年兖州煤业主要财务指标..................................................................148
表57： 2011～2012年西山煤电主要子产品生产情况...................................................... 150
表58： 2007～2012年西山煤电财务指标.......................................................................... 151
表59： 2011～2012年冀中能源主要子产品产销和库存情况.......................................... 152
表60： 2007～2012年冀中能源主要财务指标.................................................................. 153
表61： 2011～2012年平煤股份主要子产品产销情况...................................................... 155
表62： 2007～2012年平煤股份主要财务指标.................................................................. 156
表63： 2012年郑州煤电主要子行业业务经营情况.......................................................... 158
表64： 2007～2012年郑州煤电主要财务指标.................................................................. 158
表65： 2012年潞安环能主要子行业业务经营情况.......................................................... 160
表66： 2007～2012年潞安环能主要财务指标.................................................................. 161
表67： 2012年大同煤业主要子行业业务经营情况.......................................................... 162
表68： 2007～2012年大同煤炭主要财务指标.................................................................. 162
图1： 2006～2012年我国煤炭行业企业景气指数.............................................................. 15
图2： 2005～2015年我国煤炭产量及其同比增速预测...................................................... 16
图3： 2006～2015年我国煤炭消费量及其同比增速预测.................................................. 17
图4： 2006～2015年我国煤炭进口数量及其同比增速预测.............................................. 17
图5： 2012年我国环渤海动力煤价格指数.......................................................................... 18
图6： 2006～2015年我国煤炭行业利润总额及其同比增速预测...................................... 19
图7： 2005～2012年煤炭行业城镇投资资金来源占比...................................................... 20
图8： 2005～2013年1季度我国国内生产总值累计同比增速............................................ 24
图9： 2011～2013年我国各月份煤炭产量.......................................................................... 40
图10： 2010～2013年我国煤矿煤炭库存............................................................................ 42
图11： 2010～2013年我国重点煤矿煤炭库存.................................................................... 42
图12： 2010～2013年我国重要港口煤炭库存.................................................................... 43
图13： 2010～2013年我国重点电厂煤炭库存.................................................................... 44
图14： 2010～2013年我国各重点电厂煤炭库存................................................................ 44
图15： 2011～2013年我国大型企业洗精煤产量及其同比增速........................................ 45
图16： 2012年山西省炼焦洗精煤产量及其同比增速........................................................ 45
图17： 2005～2013年我国焦炭产量及其同比增速............................................................ 46
图18： 2000～2013年我国焦炭出口量及其同比增速........................................................ 47
图19： 2007～2012年我国炼焦行业销售收入与销售利润率............................................ 47
图20： 2006～2012年大秦线铁路煤炭运量及其同比增速................................................ 50
图21： 2000～2012年我国铁路投资金额及其同比增速....................................................56
图22： 2005～2012年我国铁路煤炭运量及其同比增速.................................................... 57
图23： 2006～2012年我国煤炭消费量及其同比增速........................................................ 57
图24： 2011～2013年我国全社会用电量及其同比增速.................................................... 58
图25： 2006～2013年我国发电量及其同比增速................................................................ 59
图26： 2001～2013年我国发电设备平均利用小时............................................................ 59
图27： 2012年我国重点发电企业分电网月耗煤情况........................................................ 61
图28： 2006～2013年我国粗钢产量及其同比增速............................................................ 61
图29： 2012年我国钢铁行业日均耗煤量及其同比增速.................................................... 62
图30： 2006～2013年我国水泥产量及其同比增速............................................................ 62
图31： 2012年我国建材行业日均耗煤量............................................................................ 63
图32： 2006～2013年我国农用氮磷钾肥产量及其同比增速............................................ 64
图33： 2012年我国尿素日均产量（折合氮）及其同比增速............................................ 64
图34： 2012年我国化工行业日均耗煤量............................................................................ 65
图35： 2012年我国环渤海动力煤价格指数........................................................................ 66
图36： 2011～2012年我国炼焦煤平均价格指数................................................................ 67
图37： 2012年山西晋城无烟煤车板含税均价.................................................................... 67
图38： 2012年河南无烟煤车板含税均价............................................................................ 68
图39： 2012年山西喷吹煤含税车板均价............................................................................ 68
图40： 2006～2012年世界煤炭进口量情况........................................................................ 76
图41： 2006～2012年世界煤炭出口量情况........................................................................ 77
图42： 2012年环渤海5500大卡动力煤广州到岸价与澳洲纽卡斯尔港5500大卡动力
煤广州港到岸价对比................................................................................................... 78
图43： 2011～2012年山西古交2号焦煤青岛港平仓价与澳洲风景煤矿焦煤青岛港到岸
价对比........................................................................................................................... 78
图44： 2009～2012年布伦特原油期货价格与欧洲三港动力煤到岸价对比.................... 79
图45： 2011年世界各国探明煤炭储量所占比重................................................................ 80
图46： 2006～2013年我国煤炭进口数量及其同比增速.................................................... 81
图47： 2005～2013年我国无烟煤进口量............................................................................ 82
图48： 2004～2012年我国从越南、朝鲜、俄罗斯无烟煤进口情况................................ 82
图49： 2009～2012年南宁海关、青岛海关无烟煤进口情况............................................ 83
图50： 2005～2013年我国炼焦煤进口情况........................................................................ 84
图51： 2005～2012年我国从蒙古、澳大利亚和美国炼焦煤进口情况............................ 85
图52： 2008～2012年呼和浩特海关、石家庄海关炼焦煤进口情况................................ 85
图53： 2005～2013年我国其他烟煤进口量情况................................................................ 86
图54： 2004～2012年我国从印尼、澳大利亚和美国其他烟煤进口量情况.................... 87
图55： 2009～2012年青岛海关、南宁海关其他烟煤进口量情况.................................... 87
图56： 2006～2012年我国其他煤进口量情况.................................................................... 88
图57： 2010～2012年我国型煤进口量情况........................................................................ 90
图58： 2010～2012年我国褐煤进口量情况........................................................................ 91
图59： 2006～2012年我国无烟煤进口价格........................................................................ 92
图60： 2006～2012年我国炼焦煤进口价格........................................................................ 93
图61： 2006～2012年我国其他烟煤进口价格.................................................................... 94
图62： 2006～2012年我国其他煤进口价格........................................................................ 95
图63： 2006～2013我国煤炭出口量及其同比增速............................................................ 96
图64： 2005～2013年国无烟煤出口量情况........................................................................ 96
图65： 2005～2012年我国对日本、韩国、台湾省无烟煤出口量情况............................ 97
图66： 2005～2013年我国炼焦煤出口量情况.................................................................... 98
图67： 2005～2012年我国对日本、韩国、朝鲜炼焦煤出口量情况................................ 98
图68： 2005～2013年我国其他烟煤出口量情况................................................................ 99
图69： 2010～2012年我国型煤出口量和出口国家情况.................................................. 101
图70： 2006～2012年我国无烟煤出口价格...................................................................... 102
图71： 2006～2012年我国炼焦煤出口价格...................................................................... 103
图72： 2006～2012年我国其他烟煤出口价格.................................................................. 103
图73： 2011～2013年我国各月份煤炭净进口量.............................................................. 104
图74： 2012年我国煤炭行业成本费用结构...................................................................... 114
图75： 2007～2013年我国煤炭行业固定资产投资及占采矿业投资比重...................... 116
图76： 2005～2012年按隶属关系分我国煤炭行业固定资产投资构成.......................... 118
图77： 2005～2012年我国煤炭行业城镇投资资金来源占比.......................................... 119
图78： 2006～2012年我国煤炭行业企业景气指数.......................................................... 122