2014第一期保代培训要点整理

han123a

2014第一期保代培训要点整理
IPO 助手（微薄）

此次保代培训亮点不多，总结了一些对大家工作有直接影响的培训要点，具体如
下：
1、所有在审（未上发审会的都在内）的主板、中小板项目都要报送一份征求发
改委意见的简化材料，包含：申请文件光盘
项目核准或备案文件、环评文件、土地预审意见、节能评估文件，各项目组尽快
报送。
2、涉及中介机构签字人变更的，4 月 4 日前已提交变更申请的，可不需要提交
中止申请，4 月 4 日以后提交变更申请前需要提交中止申请，补充尽职调查完毕
后提交变更和恢复申请。
3、虽然适当放开了对募集资金的限制，但对合理性严格限制。
4、老股转让问题上，公司发行时还应以公司发行新股为主，新股发行数量不得
低于老股转让数量。
5、对承销费用承担方面，国外虽然一般以发行人承担为主，对此证监会未明确
规定，仅要求约定明确，并告知投资者，建议大家要充分考虑目前的市场环境，
建议大家要充分考虑目前的市场环境（意思不建议主要由公司承担）。
6、目前预披露存在问题：
1）“业务与技术”中部分行业数据过于老化，未及时更新，不能反映行业的现状；
2）幕投项目小雨已经发生巨大变化，效益预测未能及时更新，已无法反映真实
的盈利情况；
3）风险未充分披露
4）补充流动资金或者偿还银行借款一定要与公司规模、业务模式、收款模式、
客户构成等向匹配，目前预披露项目普遍未能充分分析补流和偿债的必要性。有
些企业突击贷款，此行为非常不可取。
7）调整募集资金项目的，处于初审阶段都可以，履行相应程序即可，一旦通过
发审会的，不能再调整项目，但可以调整需要的资金使用量，出现这种情况，需
要披露情况原因。
8）即日起，会里不会再预披露前再针对已补充年报文件的项目就募集资金使用
情况提出修改意见，保荐机构可自行把握，会里会在以后的审核过程中通过反馈
意见的方式提出修改意见，因此近阶段关于募集资金项目的预披露内容不具有可
参考性。
9、发行人在调整募集资金运用时，应对照一下问题：
1）发行数量满足最低上市要求
2）是否对补流、偿债做了必要性分析
3）一批企业募集资金增加金额与前次募集资金金额的比例在 99%、98%，成为
共性现象，说明发行人未能审慎测算募集资金金额，如果后期需要做出调整，更
改前次披露内容，将可能会对发行人造成不良影响
4）部分企业表述为超出上述项目需求部分用于补充流动资金，不合适，需要明
确金额，否则无法做必要性分析
10、期后事项指引目前仅要求领取发行批文的企业刊登招股说明书时补充，其余
不需要。

sulin654

不错，还算蛮及时的，谢谢

Macleod.guo

赞一个先~！

xiangxiang

及时,赞一个!

淡月

学习，学习，谢谢分享

lidongfeng

很不错的资料，我下载了，谢谢！

melody1229

谢谢分享！

肖称华

学学  多谢楼主无私分享

chst

赞一个，太及时了

jimi

支持分享。。