目前 并购投行部 在 并购交易中的 角色是怎样的？

thlzx123

没做过实际业务啊，还在学校，就是看案例说说感觉咨询一下大家而已：

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创业板中小板的并购，先寻找到了想要并购的企业，然后对其进行资产评估、股权情况尽职调查、财务尽调等等，用收益法和资产法，没有用市场法的基础。然后资产评估机构出具评估报告。

然后按照收购范围确定股权价值，和交易前后双方想要的股权结构、税法情况等要求设计交易结构。然后通过发行股份和现金支付来支付。发行股份价格按照前20天来算，一次算出股票数量，也有部分按照现金支付的，主要看 收购方资金 被收购方的意愿了。

有的同时在不超过25%的范围内通过非公开发行股票募集配套资金，这部分是基金或者私募进场嘛？

然后在交易完成后，就利润等财务数据，在未来几年内，对被收购方提出业绩要求，同时规定不达标的要按股票和现金进行补偿。

同时还可以对被收购方的股票进行限售期安排，逐年解禁百分比安排等安排。

因为只有股份+现金，所以蓝色光标的并购案几乎是“螺丝壳里做道场”的最大发挥自由度了。。。。。。

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这里头券商投行部的作用在哪里？？？ 难道真的就是一个通道？？？

估值不是会计所可资产评估机构做嘛。。。
法律相关的不是律所在做嘛。。。
交易结构相关的，其实公司自己就有大概想法了呀。。。
融资结构，呃，不是股票就是现金，无非比例而已。。。