股改过程中股权激励预留环节的设计

rui881103

小弟目前在营业部赶鸭子上架负责新三板股改方案设计。
首先公司是国资全资控股的子公司质地优良，准备赴创业板上市，但市领导摊派新三板任务，公司想采取曲线救国策略，先上新三板再谋求转板。
由于是全资子公司故公司股东现在只有一家，所以股改第一步先是通过无偿划转，协议方式找自己另一家公司先将控股比例下降至70%，然后在寻求外部投资者（尚未找到）进一步下降国资持股比例。
现在小弟的问题是：
1.公司高管想在股改中留出未来职工持股的余地，因为毕竟是想上创业板的企业。
2.这个问题比较泛泛就是股改后面还要注意什么（毕竟是营业部层级不知如何下手啊）

万分感谢！！！！

rui881103

最后选的是股东转让，在新三挂牌后二次股改时大股东转让一部分

股东转让
　　由公司的股东将其持有的部分股权转让给激励对象，以此解决上市公司股权激励计划的股票来源。这种情况可行的前提在于股东，尤其是大股东愿意出让股份。如果存在这样的股东，那么实施起来在法律上并不存在特别的障碍。这种股东出让股份类似于一般的股权转让，并且可能构成管理层收购。

第一次做业务比较紧张，不知从何下手！！！希望论坛的各位大大多多帮助！

面包爱萝卜

一步步来哈，问题太杂了
我看看能不能帮你，有不妥之处楼下的狂拍砖哈。
1.全资国企的搞员工持股，牵涉到国有资产的转让问题，这个是系统公司的审查重点，大家都知道，需要国资的主管机关出具允许转让的文，要做专项审计，执行完手续，意在交代清楚国有资产手否贱卖的事情。
2.木有二次股改这一说吧？
3.大股东转让作为股权激励的来源新三板是可以的，最稳妥的方式是公司回购大股东的股票，这里又牵涉国有股份定价、审批的问题继续走“1”的操作流程。
4.mbo问题和股权、期权激励的其他能想到的问题：第一，股份支付带来的财务上计提费用，会影像利润，这个在新三板上没有太多要求，但是ipo需要很好的设计。第二，员工持股可操作性，和审批流程.第三，管理层减持变现的巨额个税需要规划。

    以上只是针对您的问题可能出现的问题，信息量太少，你这么做思路很乱。不知道说的对不对，你参考吧

面包爱萝卜

哪的呀？？看看能不能合作？

rui881103

我是天津的，兄台在哪高就啊？

rui881103

面包爱萝卜 发表于 2014-7-21 16:54
一步步来哈，问题太杂了
我看看能不能帮你，有不妥之处楼下的狂拍砖哈。
1.全资国企的搞员工持股，牵涉到 ...

1.公司其实最初意向是创业板，资质很不错。主要是市里领导热衷于新三板，算是摊派吧。而且考虑现在IPO排队的速度，所以公司决定走曲线救国路线，先服从领导意愿，上新三再谋求转板。所以这件事是自上而下的，协调国资委的事情我们boss说：交给企业，问题不大！
2.（这是我估计的啊）公司管理层就是要上创业板，所以才定的未来员工持股计划，这个只是先留个扣，所以才有“二次股改”这个词，说白了就是高层想占股份，上新三时先不露出来，等上创业板之前得把这事办了！！！

小弟确实没有思路，要知道一个星期前我还只是营业部的投顾，这是抓壮丁抓来的，也许是boss看我勤奋，有干劲吧。
最后还是谢谢您的指点，我是天津的不知兄台在哪高就？

面包爱萝卜

rui881103 发表于 2014-7-21 22:55
我是天津的，兄台在哪高就啊？

我们项目组在大连

面包爱萝卜

rui881103 发表于 2014-7-21 23:08
1.公司其实最初意向是创业板，资质很不错。主要是市里领导热衷于新三板，算是摊派吧。而且考虑现在IPO排队 ...

说的直白点挑起项目需要专业能力，没别的意思从项目的角度客观的说下我的观点。
这个工作需要专业能力这是最基础的，券商需要把握处理尺度，这个估计您更达不到了。
所以，我的意见是找你们券商可以合作的部门，一起来做，您在过程中多学习

phdpyh

我给你的建议是：上市包括新三板是个相对复杂的事情，是你作为公司负责该项目的主管没有办法做整体设计，特别是没有做过这方面的业务，（虽然这方面业务不难，经历是最重要的），上市业务本身就是公司主管+券商+律所+会计师等中介机构来干的，你有什么想法可以通过他们得到答案，你最重要的工作就是找个能帮你的中介，这样可以做到事倍功半的效果。工作做好了，你轻松了，领导高兴了，中介得利了！

面包爱萝卜

phdpyh 发表于 2014-7-22 10:23
我给你的建议是：上市包括新三板是个相对复杂的事情，是你作为公司负责该项目的主管没有办法做整体设计，特 ...

楼主是券商人员。。。