超额配售选择权应该在IPO或增发中使用？

lydia简单生活

根据《证券发行与承销管理办法》，“首次公开发行股票数量在4亿元以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。”
而根据《超额配售选择权试点意见》（2001年9月3日证监发 [2001] 112号），“为促进股票发行制度的市场化，控制股票发行风险，规范主承销商在上市公司向全体社会公众发售股票（以下简称“增发”）中行使超额配售选择权的行为，根据有关法律、法规的规定，制定本试点意见。”
有点糊涂了，超额配售选择权到底是只能在IPO中使用，还是IPO和增发皆可？

shenhang

增发和IPO都可以，但IPO发行股票的数量需在4亿元以上才能采用超额配售选择权。

lydia简单生活

明白了，多谢LS的解答

dboywang

A股现在好像没见过用超额配售的吧~

big19

中国工商银行股份有限公司（下称“发行人”或“工商银行” ）首次公开发行A股（下称“本次发行”）超额配售选择权（或称“绿鞋”）已于2006年11月16日行使。本次发行的超额配售选择权实施情况具体如下：
    一、本次发行的超额配售情况
    本次发行联席保荐人（主承销商）于2006年10月24日（T+3日，T为网上发行日，下同）按本次发行价格向投资者超额配售 19.5亿股股票，占本次初始发行规模的15%，超额配售后总配售规模为149.5亿股。超额配售的股票通过向本次发行的部分战略投资者延期交付的方式获得，全部面向网上资金申购发行投资者配售。

    二、超额配售选择权行使情况
    自本次发行的股票上市交易日（即2006年10月27日）至2006年11月16日期间，中国国际金融有限公司作为本次发行具体实施绿鞋操作的主承销商，未从集中交易市场买入本次发行的股票。11月16日后，中国国际金融有限公司不再利用本次发行超额配售所获得的资金从集中交易市场买入本次发行的股票。

    联席保荐人（主承销商）于2006年11月16日全额行使超额配售选择权，发行人按照本次发行价格3.12元人民币，在初始发行130亿股A股的基础上超额发行19.5亿股A股，占本次发行初始发行规模的15%。发行人因此增加的募集资金总额为60.84亿元人民币，连同初始发行130亿股A股对应的募集资金总额405.6亿元人民币，本次发行最终募集资金总额为466.44亿元人民币，扣除发行费用后的募集资金净额约为455.79亿元人民币。
    超额发行的股票已于2006年11月16日登记于延期交付的战略投资者的股票账户中。战略投资者获配股票（包括延期交付的股票）的50%自本次发行的股票上市交易日（2006年10月27日）起锁定12个月，50%锁定18个月。

    A股超额配售选择权全额行使后，本次发行的最终发行规模为149.5亿股，发行结构为：向A股战略投资者定向配售57.6922亿股，占本次发行的38.59%；向网下询价对象询价配售23.5亿股，占本次发行的15.72%；向网上发行68.3078亿股，占本次发行的45.69%。
    工商银行H股联席簿记管理人（代表国际发售承销商）已于2006年11月6日全额行使H股超额配售选择权，由工商银行发行及售股股东出售合计53.0865亿股H股股票。

sika_yang_

学习了。。。

tiandaochouqing

战略配售比例应该小于等于30%呀，这个案例怎么是38.59%。难道是延长50%锁定期到18个月就可以突破比例？