挂牌同时定增，券商如何进入

cxangelina

小诺里奇 发表于 2014-11-5 19:45
这个确实就不知道了，没有碰到过。建议可以问下NEEQ。

还是多谢你啦~

小诺里奇

cxangelina 发表于 2014-11-5 23:06
还是多谢你啦~

同谢，这是一个很有趣的案例，让我有了两个大胆的猜测：
（1）主办券商可以以自营账户参与挂牌同时定增。
在参与830999的投资者名单里出现的是首创证券自己，不是直投，那可以确定是以自营的账户直接买入的。我询问过我们的自营，他们和你的结论一样，自营账户是不能直接购买未挂牌公司的股份（不然和PE一样），这个结论也经过NEEQ交易部门肯定的答复。那我大胆猜测，挂牌同时定增是个特例，虽然当时认购的时候还没挂牌，但视同挂牌，即券商自营账户可以购买。
（2）挂牌同时采取做市交易是否可能。
NEEQ7月17日颁布的《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》，首次提到可以在挂牌同时选择做市交易，但要求“股票采取做市转让方式的，申请挂牌公司应当在股票挂牌前确认做市商做市库存股票已经按照中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）要求登记于做市商做市专用证券账户”，但是无论是自营账户还是做市账户，都不可能在挂牌前买入股份，那么我大胆猜测虽然指引中说可以挂牌同时做市，但实际操作上根本不可能。只能采取协议转让变更为做市交易的方式。

seanjob

雷帕得第一家挂牌同时采取做市转让