公司债券

王军

公司债券发行条件中财务指标计算口径的相关问题的提问:

  一,最近一期是否需要经过审计?

  二,发行条件中涉及的可分配利润.净资产,是指母公司报表还是合并报表,是否含少数股东权宜或损益

  三,发行人的累计债券余额是否包括子公司发行在外的全部债券余额,如何进行计算

  四, 在计算累计债券余额时,以帐面余额为准还是以面值为准

  五,期么未分配利润为负数的公司,是否符合发行条件

  六,发行人及保荐人要确保那些时点,累计债券余额占净资产的比重不超过40%?

aiwasg

1、不需要
2、可分配利润、净资产指归属于母公司
3、累计债券包括发行在外未到期的债券（包括中票，不包括短融）
4、面值
5、发行条件没有规定，应该不是问题
6、申报前一期
做的项目第五条没有遇到过，自己的判断

王军

有没有其他高人确认一下

王军

        最近三个会计年度实现年均可分配利润不少于公司债券一年的利息——可分配利润口径指合并报表口径归属母公司的部分
        发行人累计债券余额是否包括子公司发行在外的全部债券余额，计算方法：按权益计算，分子分母要匹配
        计算“累计债券余额”时，以账面余额还是面值余额为准？——均可
        发行人和保荐机构要确保哪些时点上（因为净资产随时变化）公司累计债券余额（含本次发行量）占净资产的比重不超过40%？——关键是发行那一刻要保证40%规定，保荐人要把握好

shenhuxi3402

根据09年保代第五次培训的内容：
一,最近一期是否需要经过审计?
——最近一期不用审计
  二,发行条件中涉及的可分配利润.净资产,是指母公司报表还是合并报表,是否含少数股东权宜或损益
——净资产、可分配利润均指“合并报表”中“归属于母公司股东”的部分，不含“少数股东”权益和损益
  三,发行人的累计债券余额是否包括子公司发行在外的全部债券余额,如何进行计算
——子公司，按持股比例计算子公司发行外在的债券余额（非面值）。
  四, 在计算累计债券余额时,以帐面余额为准还是以面值为准
——账面余额（本金、利息调整的合计）
  五,期么未分配利润为负数的公司,是否符合发行条件
——未分配利润为负不得发行公司债券，主要是从保证债权人利息的角度考虑
  六,发行人及保荐人要确保那些时点,累计债券余额占净资产的比重不超过40%?
——开股东会时、拿到批文时要符合

bookstorm

同意5楼的。厦门培训中都讲过。第六条补充一下，发行人和保荐机构要确保发行那一刻、股东会、董事会提预案时，公司累计债券余额（含本次发行量）占净资产的比重不超过40%。

withxy

5楼正解，官方解释

nolatwo2008

同意5楼的解释