创业板再融资办法关于非公开锁定期的疑问？

winroyal

第十六条上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定：

（一）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；

（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；

（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。

上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

发行价格不低于发行前首日前二十个交易日公司股票均价的，怎么锁？

winroyal

who knows  who knows

winroyal

多年以后，自己回答。
可惜政策变幻多端，2017.2再融资新政后，创业板锁定期与主板全面趋同。已经不允许不锁了。

20170331证监会发行部与保荐机构座谈会会议纪要

1、关于定价基准日

（1）主板（含中小板）、创业板非公开发行必须以发行期首日定价，创业板无例外；

5、关于创业板锁定期

与主板一致，普通投资者至少锁定12个月，控股股东、实际控制人或其控制的关联方至少锁定36个月。