关于证券公司增资扩股或者转让股权

cherryzhang7606

以下关于证券公司增资扩股或者股权转让的说法正确的是:
A, 外商投资企业可以成为境内证券公司的股东,但必须经证监会审核,并且直接或间接持有的股权不得超过5%;
B, 信托投资公司和企业集团财务公司不得持有证券公司5%以上的股权;
C, 不具有独立法人地位的有限合伙企业可以入股证券公司,但不得拥有5%以上的股权;
D, 入股证券公司的股东净资产不低于人民币2亿元,并且不得低于实收资本的50%,对其他企业的长期投资余额不得超过本身的净资产.
E, 证券公司如果存在控股股东,则控股股东持有的股权36个月不得转让.

oshistone

尝试解答如下
答案：D【依据：证券公司行政许可审核工作指引第10号——证券公司增资扩股和股权变更】
A错误，未对外商投资企业特别规定，经证监会核准，持股应可超过5%；
B错误，不存在新增信托公司和集团财务公司持股不得超过5%的情形，但因合并、分立，或国有产权划拨方式导致除外；
C错误，有限合伙企业可以入股，经核准也可以超5%，但不得成为第一大股东、控股股东或实际控制人，且该证券公司必须具有控股股东或实际控制人；
E错误，控股股东的股权60个月内不得转让，其他36个月内不得转让，若无控股股东实际控制人的，全体48个月内不得转让。

ap791203

D  【2亿和50%的规定是针对持股5%以上的股东的吧，“五、持有证券公司5%以上股权的股东应当净资产不低于人民币2亿元，最近2个会计年度连续盈利(可以扣除非经常性损益后的净利润为依据)。因为股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转导致证券公司股权变更，入股股东成立不满2个会计年度的，应当自成立以来累计盈利。”】

其他同意楼上

zguoqing

支持3楼，本题答案全错！！

cherryzhang7606

以上的各位辛苦了，我出题的思路的正确答案是A, 可能是我出题不严谨, 第十三条, 不存在境外投资者未经批准直接持有或者间接控制证券公司股权的情形; 境外投资者直接或者间接参股的企业入股证券公司,按照权益穿透计算，境外投资者间接拥有证券公司股权权益的比例不得达到5%以上. 因此,我判断,外商投资企业不能直接或者间接拥有证券公司股权权益的比例不得达到5%以上. 请指正.

另外,请各位大侠出题踊跃,只要这样,大家才有可能记忆住一些重要的知识点.

oshistone

回复 5# cherryzhang7606


    题目出的很好，谢谢！
    但我认为，外商投资企业入股国内证券公司与境外投资者入股国内证券公司还是不等同的，如果某外商投资企业内资持股75%，外资持股25%，内资拥有该企业的控制权，那么我认为它入股证券公司应该是不受该条法规限制，即可突破5%界限的。

ap791203

对于外商投资企业和境外投资者，我也认为还是有区别的，前者自身的注册地是在境内的，其外方股东才是境外投资者。但如果外商投资企业持股证券公司5%以上，其外方股东算不算“按照权益穿透计算，境外投资者间接拥有证券公司股权权益的比例达到5%以上”？这里可能要看“权益穿透”如何界定？如果不控股就不算，那么按照版主的举例就是可以突破5%界限的。请指正