请教募投项目问题，急！！！

wayne8207

刚刚接手了一个IPO的项目，之前是另外一家券商在做，从07年开始，改制辅导都已经完成，企业也规范运作3年了，最近几年业绩也是稳步增长，还是不错的，我们接过来做，目前正在紧张准备材料，准备11年一季度报材料。但是有一个问题，该公司的募投项目可研、备案均在今年年初时完成，环保部的核查报告也出来了（跨省从事高污染行业。从09年底以来，公司所处行业发生了巨大变化，原材料价格翻了一倍，产品价格也大幅上涨，而可研报告中关于投资估算和效益分析所用的数据均是09年的数据，与目前的市场情况差别巨大。因此我看到可研以后就觉得这是个问题，如果就这样报上去肯定无法通过。如果请可研单位重新出具一份报告或者仅就投资估算出一份相当于补正或补充的报告到当地发改委办一个补充备案，项目的备案时间不变，环保核查也不动，不知道可不可行？由于没有见过这样的做饭，心里实在没底。请各位大侠不吝赐教！！！

wayne8207

自己先顶下，各位大佬给点力吧，多谢了！！！

fushengbin

个人认为主要是市场环境发生了变化，而不是行业发生根本性变化，如外部性影响、行业结构等。建议可就可行性研究的投资收益部分做一个补充分析和说明。由于原材料价格发生变化，若募集资金所投项目的投资额发生变化，是否需要重新履行备案手续还需看具体项目，若审批权限保持不变，建议到发改委做做工作，最好的情况是取得一个确认函。

lxj531

问题提得很好，我也想知道该怎么操作。
个人认为至少发改委和环保部都要确认才行。

wayne8207

感谢fushengbin 和lxj531的建议，当地发改委的工作应该没问题，只是如果还要环保部确认的话，工作难度还是比较大的，时间也很难说。

wayne8207

已加分，谢谢！

光爷的马甲

上海证券交易所上市公司募集资金管理规定中第三章关于募集资金的规定：
（四）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）出现以下情形的，上市公司应当对该募投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，决定是否继续实施该项目,并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募投项目（如有）：
1、募投项目涉及的市场环境发生重大变化的；
2、募投项目搁置时间超过1年的；
3、超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%的；
4、募投项目出现其他异常情形的。
   需要调整，虽然以上讲的是募集后的情况，但估计对募集前的项目还是有点指导性，
  个人看法，以上的项目市场环境变了，估计至少要发改委确认，至于环保要看市场环境变化对环保的要求有没有变化，如果没有，则好说
时间不够，就不管，在招股说明书中补充分析即可。

wayne8207

回复 7# 光爷的马甲

谢谢，非常具有参考价值！！