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香港股神曹仁超：谈牛熊市太老土 炒股不炒市来源：东方财富网 信报财经新闻有限公司首席顾问，人称“香港股神”的曹仁超在其信报专栏称，全球经济早已进入低增长期，没有高增长去支持，P/E高不起来。2011年至今为止，多少股票升幅一倍至十倍，多少股份跌幅50%至90%？再讲什么牛、熊市未免太老土兼落后，现在“独立思考”分析个别股票前景才最重要。 以下是曹仁超专栏节选 全球经济早已进入低增长期，没有高增长去支持，P/E高不起来。用牛、熊市理论去分析股市已成落后技巧。例如，2011年11月金价由1920美元回落，招金矿业(1818)股价亦由19.35元回落至2015年7月的3.40元，跌幅达82.43%，今年5月股价曾一度重返6.24元又再回落；中海油(883)股价由2011年初的21.3元回落到2015年7月的9.41元，跌幅达55.8%，后又升至13.78元。霸王集团(1338)今年3月来港控告某媒体，股价由0.275元升至0.92元，升幅达2.35倍，股价6月由0.92元再次回落；李宁(2331)亦因李宁先生“出山”令股价由2.9元上升至5.5元然后又回落；耀才证券(1428)由今年3月1.70元升至5.08元又回落；北大荒(039)由今年5月0.7元升至6月3.48元才回落；远东控股(036)由今年5月0.5元升至6月4.91元才回落。 近年内地零售业的网上销售发展快速，到2015年上半年全国有35%消费行为透过网上进行，令内地线下零售业务增长率走下坡。思捷环球(330)股价自2007年91.33元回落至近期的6.20元、李宁(2331)由32元回落至2.84元，甚至以代客采购为主的利丰(494)亦由2010年的25.98元回落至5.80元，行业性盛衰影响力，早已超过整体经济盛衰周期。 技术分析人人晓作用不大 柱状走势(Bar Chart)1970年由本人从美国引进在《明报晚报》公开推介；移动平均数组合乃1973年7月《信报》创业时候佳作；日本阴阳烛、MACD、RSI、保力加通道等皆由各传媒由外国引进，在港最少已有20年或以上历史，连中学生都晓用。社会上成功人士永远占少数，当技术分析人人皆晓之时还有多少用？过去一年(2014年7月至2015年6月)沪深300上升126%、深圳指数上升158%，有多少分析员事前捕捉到？ 6月份起沪深指数大幅回落又有多少分析员事前提出警告？技术分析(Technical Analysis)只是利用落后数据(old school lagging indicator)，作用已不大。取而代之的是利用电脑高速运算软件去决定买卖何股的Predictive Neural Index. 一命、二运、三风水、四积阴德、五读书。三分努力，七分天意。天时、地利、人和带来“创造中的破坏”。如果2000年美国没有科网股泡沫爆破、2001年没有911事件令联储局大幅减息到CPI升幅2%之下，从而重返负利率时代；如果2003年7月1日香港没有反23条立法导致50万人上街游行，中央政府急急批准自由行及投资移民(来港置业便可申请成为香港居民)；又如果没有2007/08年美国金融海啸，令美元利率由5厘降至0.25厘再加上2009年3月至2014年11月QE政策，香港楼价能否由2003年第二季至今回升三倍(由3600元一呎升至13800元一呎)？ 2011年至今为止，多少股份升幅一倍至十倍，多少股份跌幅50%至90%？同台食饭，各自修行。年轻人不要再问如何致富，One man‘s meat is another man’s poison！再讲什么牛、熊市未免太老土兼落后，今时今日“独立思考”分析个别股票前景才最重要。 投资杂谈：看清港股的六大类风险 风险的定义所谓风险，是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，某种损失发生的可能性。风险可能发生也可能不发生，但一旦发生必然造成损失，所以才称为风险。损失的程度取决于风险的大小，对风险采取的防范措施取决于风险发生的概率。 有些风险是不能或很难防范的，有些在可以采取相关措施防范或对冲掉。 港股或者说股票市场投资的风险很多，作为计划长期的投资者，应具备识别风险的能力才可以长期生存。 风险的类别大概而言，我把投资的风险归类为以下6种： 1。汇率风险 由于港币实行的是挂钩美元的联席汇率制度，因此美元兑人民币的波动同时也早就了港股对人民币的兑换波动，但总体而言如果投资的是大陆在港的上市公司，由于业务以人民币衡量，因此这种风险实际是中性的。 2. 系统性整体性的估值风险 系统性的风险是指跟踪的大盘或某一行业、指数整体性的高估风险。本文主要以PE即市盈率来衡量估值的高低位。 市盈率(PriceEarningRation，简称P/E)即一段时间内股票价格与每股收益之比，是评判股票价格是否合理的一个重要参数。股票市的平均市盈率作为一个比较宏观的技术指标，从整体上指示了上市公司的估值水平和增长潜力，对于评价一国股市是否存在过高风险或估值不足具有重要的意义。 具体到每个国家乃至一个国家的不同时期，股市平均市盈率到底多少才算合理，是由多种因素综合确定的。从欧美等成熟市场的情况看，影响市场整体市盈率水平的最重要的因素有两个：一是利率水平；二是经济增长情况。关于我国股市市盈率的合理水平一直是一个很有争议的问题。但通常而言，市场的利率越高则股票市场的估值越低，反之如果利率较低则可以给予较高的PE估值。 对于大盘蓝筹而言，以目前的低利率水平，一般成熟市场给予的估值中枢是15倍市盈率附近，过高比如超过20倍以上则明显是高估，低于10倍则具有很好的投资价值。 而对于小盘股尤其是新兴行业的小公司，则很难有一个具体的标准。比如在欧美也有科网股的泡沫，中国的创业板则目前被称为“神创版”，但无论如何都是以市盈率来衡量的。我通常认为对于小盘股，整体性的估值超过35PE，则属于高风险区域，但目前基本都是80倍，上百倍几百倍的估值，几十倍的PB(市净率)，我是完全难以理解。 对比香港的小盘股，大量破净与低于10倍PE在交易，真是一个天堂一个地狱。但无论如何，在一个高估的市场，投资者长期是很难赚钱的，因为参与者大量是在博弈而非投资。 3。估值体系差异与外围市场波动影响： 不同的投资者结构、交易成本、交易制度等因素会使得各个国家队股票市场的整体估值体系存在显著的估值差异。 港股市场中，海外和机构投资者占据主导地位：(资料来源于网络) (1)按投资者类别划分，整体机构投资者成交占比高达61%，远远高于个人投资者23%的水平； (2)按地域分布划分，46%的海外投资者中，美国和英国的投资者仍然是香港现货市场的主力(占比54%)； 而在港股的大多数公司的研报也基本以国际机构及香港本地机构为主，虽然今年内地券商在港的机构逐渐多了起来，投资港股的内地投资者也逐步增多，但话语权的建立还是需要一个较长的时间。 另外，香港资本市场是一个很开放的市场，受外围影响特别明显，当然外围有好有坏，所以属于中性； 但香港似乎有个跟跌多跟涨少的坏毛病。网络有段子戏言“A股跌，A股跌，A股跌完，港股跌。美股跌，美股跌，美股跌完港股跌。欧股跌，欧股跌，欧股跌完港股跌。然后，到最后就都是港股跌，港股跌，港股跌完继续跌。” 我想这主要是由于香港资本市场开放，流动性强。国际投资者居多，而香港市场只是其全球组合投资一个很小的部分，一旦自己的大本营出了问题，港股都是首当其冲被牺牲和放弃的一个，资本会迅速回流到本国。这也早就了港股有时会有很大的波动，股票往往便宜的一塌糊涂，都不敢相信是不是真的(几十倍上百倍股一般都是这么来的). 4. 财技、老千与造假 运用财技的公司在任何一个市场都存在，而老千似乎是港股一个特产； 老千、造假与财技这三者还是有区别的。 老千，实际是财技的一种，或者说只要是靠玩财技而非实质性运营业务也可以统称为老千，投资者一定要远离这些公司为妙。香港股市有它的游戏规则，但是每个游戏规则都有灰色地带。如果要投这样的公司，则必须非常熟悉这个游戏规则，知道什麽是合法，什麽是不合法，能够穿梭于灰色地带。 比较常见的财技基本都是通过供股、合股操纵股本变化及超低价的配售、发行认股权证和可换股债券等方式来实现。 低价配售，例如2015年7月10日内地影星李连杰及其妻利智“买壳”，以每股0.1港元购入远东控股(00036)约115.35亿股，较停牌前大幅折让近97%，成为最大股东。(折让97%入股，不知大家怎么想？)，而这样的例子实在不少哦。 合股，则更是杀人不见血的手法。港股最著名的老千之祖威利股份00273，多年来合股不断。根据港交所网站所提供的资料，仅仅从1999年开始到现在，公司就经历了2合1,5合1、50合1、25合1、10合1、5合1。简单算一算，2×5×50×25×10×5=625,000，亦即假如你与1999年买入62万5千股，今天则仅仅拥有1股。再查其股价，1999年合股前的价格是5分钱左右，如果你当年以30万港元买入六百二十万股威利国际，那么阁下今天这笔“投资”将变成5角钱，损失达99.99984%！ 供股，是上市公司发行新股票让现有股东按照持股比例认购，如果股东不参与供股，其权益就会遭到“稀释”。供股在国外市场属于正常的集资方式，但在港股通常就演绎成财技；一般公司发布供股公告，无论如何股价都要先大跌一下，这是一个很不好的现象。实际投资者应该关注上市公司的供股理由，如果公司并不缺钱，但又出现大比例及大折让供股，多数说明公司内部出现问题，或者只是想集资做一些与公司业务无关的事情，这时才应该回避，不然可能错过一些高速发展中的好公司。 而造假，实际上是一种违法行为。一般是在财务指标体的异常，比如在远超行业的营收增长、异常的存货与应收账款周转、特步高的毛利率等。这类公司经常会被沽空机构狙击或有经验的个人投资者质疑；有时造假一落实，股票停牌后可能就不会复牌，投资者基本血本无归。 5. 公司本身经营活动 港股的价格对业绩的变动风险明显；基本上当天收盘一个业绩盈警，如果幅度较大，比如同比下降超过3成以上，则第二天很可能股价就直接跌去2成，尤其在高位的时候，跌幅更为惊人。 随便举例最近的保利文化，不错的公司吧，业绩盈警一披露，当天跌幅超过20%；但实际上仔细看其业绩并没有那么糟糕。写文章的今日，中集安瑞科发布预警，半年同比下降43%，股价开盘直接跌去10个点，还是已经很低残的情况下。实际中集安瑞科是一家好公司。但股价就是这么任性。反之，如果某公司股价处于低位，而披露业绩大幅增长，最好能有个高派息，则涨幅达5成也很正常。 所以没有涨跌停制度的港股，一天股价的变化可以用上天入地来形容； 公司经营的风险在哪个市场都有，投资者的“黑天鹅”总是防不胜防。需要投资者加强自己的分析研究能力。 6. 沽空机构狙击 被沽空机构狙击的例子非常多，随便一搜就一大堆。例如西部水泥、青蛙王子、中金再生、四环医药、首钢资源、奇峰国际。。。实在是太多了，随便举例如下： 1) 2015年2月4日沽空机构Emerson Analytics发表报告，将桑德国际(00967)目标价削70%至2.4元，并予强烈沽售评级。Emerson Analytics于报告内指出，桑德国际(00967-HK)收入有被夸大之嫌，同时在报告内对桑德提出5项质疑。 2) 2015-07-15沽空机构格劳克斯研究(Glaucus)狠批中国天然气业务与天然气及中国市场毫无关系，且管理层对天然气毫无经验，认为公司股价仅值8仙，予“强烈沽售”评级。格劳克斯研究于报告中指出，中国天然气市帐率已高达33.9倍，远较本港一般能源企业的1.84倍为高，而环球领先的能源企业市帐率亦仅约1.6倍，比同业市帐率高出约18.99倍，报告又指，公司市值高估程度，甚至是目前被证监会调查的汉能薄膜发电的两倍。 3) 2015-08-01沽空机构Dupre Analytics狙击中国忠旺(01333)，指集团自2011年起的385亿港元收入均为虚假收入，且主席刘忠田和他的家族，构筑了一个由未披露的代理人和中间人组成的关系网，以便他们侵吞铝材，并运送到在世界各地的秘密生产场所，涉及数百亿港元。 “天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往” 无利不起早，沽空机构通过做空获得了惊人的利润，而不少投资者则大幅亏损；但俗话说，苍蝇不盯无缝的蛋，这些被狙击的公司基本都存在着营收增长、应收账款、毛利率、净利润、现金流、存货等指标异常或不寻常的变化等的情况。投资这类财务指标异常或被质疑的公司要三思而后行。 从目前的结果看，基本所有遭沽空机构质疑的公司股票在复牌后都遭遇了大跌，少数家底厚实确实有实质性业务的公司通过大股东增持等逐步恢复股价，而更多的是长期的低迷甚至不少遭遇清盘危机。 大概而言，我能想到的港股风险基本就这些，有哪些没涉及到的或理解不对的欢迎批评指正。下篇可能会试着谈下风险的应对，我想这才是投资最核心的部分，不过这有难度，需要点时间思考整理下。 到底是什么样的人在股市赚钱？ 我的父亲炒股已经接近十年了，但始终没见他能从股市中挣到大钱，作为一个老股民，甚至在这波牛市中，也没能斩获多少利润，为什么呢？这么多年来，他研究股市，书也看了不少，教训也吃了不少，但是炒股水平却始终没怎么见长，这也许是很多股民们迷惑的地方。 在偶尔和老爸交流炒股心得的时候，他经常提到各种理论，但没过几天就被市场佐证是错误的，然后语重心长的悻悻地说一句，炒股真难。 这几年，因为工作的关系，我需要关注股市，关注财经类的新闻。多年来，一直很好奇，真正在股市中挣钱的人，究竟是一群什么样的人呢？到底是具有什么素质的人，可以在这样反复多变的股市中，发现规律，抓住机会呢？ 为此，我总结了一些可以长期在股市中赚钱的优秀交易者的一些特质(部分内容引用了知乎，新浪和网友们的一些经典回答)，看看他们究竟是如何做到的： 首先，采取下面两种交易模式的人，结果证明他们往往是可以成功的： (一)中线思维，短线技术操作的人的特点： 1、具有较高水平的技术知识和看盘能力。 2、有一颗永远平静的心脏，任何波澜都干扰不了它的节奏。 3、有自己的操盘计划和纪律，并严格遵守。 4、从不相信任何人和消息。 5、习惯实时看盘，对出现的机会和危险反应迅速，处理果断。 6、学习掌握了有中国特色的股市心理学，并能分析出庄家的操作心里和习惯！ 7、对政策要有敏感的嗅觉和准确的判断的能力。 这类人算是比较专业的投资者，他们往往是证券从业者，比如交易员，基金经理等，在他们之中，很多杰出的人的事迹往往会被广泛传颂。 (二)长线思维，中线操作的人的特点： 1、这类人有自己的工作和生活来源，不靠股票来维持生活。最好是非常忙碌的人，没时间和精力看股票，操作股票。尽量避免长期看股票对操作心理产生的影响，没有好的心态，就没有好的操作。 2、有不被巨大利益所诱惑，知足常乐的心态。他们从不去赌博，不去猜测明天的事，稳健是他们的原则，他们关心的是什么时候买入，什么时候盈利100%以上卖出。 3、有一定的股票知识和技术分析能力。不用像操盘手那样掌握很多操作技巧，把基本的均线知识和中短线买点技术学会了就够了，当然，要是有股票基本面的分析能力和未来政策和市场导向的判断能力就更好了。 4、纪律很简单，低买高卖，高卖了再低买。一般从买到卖再到买，要2-3年以上。) 5、利用常人的思维来选择市场的位置是高是低，做到足够理性。每月只要听听新闻，看看周边炒股的人盈利情况，大盘的历史位置的分析，来决定是否进入市场。 这类人，时间是他们的陪伴者，他们可以完全独立的抽身于股市，往往股票投资，对于他只是生活的一部分，并不是生活的全部。他们决定买点的时机，一般可以概括为下面几条： 1、当听到股市暴跌时，兴奋的心花怒放，意识到机会快来了。 2、当80%的人都长期亏损时。 3、大盘经过长期下跌(可能9个月以上)，处于历史的底部时。 4、所有的新闻和你周围的人不再谈论股票，大家谈股色变时。 5、国内实体经济并没有明显变弱或已经低估严重。 6、大多数股票已便宜的让人垂涎，股市出现多只2~3元的股票。 总结下来，就是在人潮冷清时进入市场，在人满为患时远离市场，这样肯定能赚钱。 贪婪和恐惧是人天生的恶习，谁也无法完全克服。意志坚强的人，可选择做第一种人，沉浸其中，通过努力的学习和操作来致富。其他的人要想克服贪婪和恐惧，做第二种人是你最佳选择！而且也不累！ 众所周知，股票市场是一个1和0博弈的市场，有人赚钱，必有人赔钱。大多数投资人都按捺不住自己交易的心，频繁交易，追涨杀跌，到头来辛苦一年，两手空空，甚至一二十年，也是空空如也。 请记住，切莫频繁交易，既然来了股市，就准备好投资一辈子，今天进明天出，想打一枪就跑的，很累，长期下来，多是被收割的命；牛市里少动多看，不要频繁调整仓位，不要反复买卖股票，因为即便是赚了你也分不清是能力还是运气。也不要把日常开销的钱放进来博短线，资金越短期，危险越大，股市的钱进来了，在你退休要养老花销之前，最好就别出去了。长线投资给你带来的优势，在五年十年后你才会越发体会得深刻。 牛市里少研究个股，多学习基本知识(宏观经济、行业周期、会计财报、招股书、信息披露规则、股票买卖规则、股市历史……)。因为牛市里确实可以买进任何一支股票，然后躺着赚钱，既然躺着也能赚钱，为何不用躺着的时间去学习些基本功，养成独立思考的习惯，而且学这些，不用花学费，股市还会给你送还学费，心情好的时候学得也快。 熊市里睁大眼睛，多研究个股。认真的看清楚股价原来可以跌到多低，记牢了，你会受益终生。熊市里绝不交出筹码，多研究个股，慢慢研究，一个一个琢磨透，花再多的时间，股价也不会马上涨，这种心境下才能学习到真本事。 等你某一天真正的成为一个高手了，在牛市里是很闲的，而熊市里是很忙的。这样你也算是高财商的人了。 具有高财商的人，总结下来，一类是基础分析投资，代表人物，巴菲特，依靠长期投资，领公司的股票分红赚钱。另一类是心理学分析投资，代表人物，索罗斯，依靠技术分析和心理学研究来投资(并给自己投资买巨额损失保险)赚钱。 PS:还有一类可以在股票市场赚大钱的人就是大公司的原始股东们，代表人物，比尔盖茨，他可是通过卖出而不是买入微软公司股票成为著名的世界首富的。(这么看起来，自己去创业，到时候公司上市，印发股票，卖给市场，也许更能激发你赚钱的潜能！)(来源：港股那点事) 如果你一直呆在市场，你要么会死去，要么在死去的路上 如果你爱一个人，就让他去做期货，因为那里是天堂；如果你恨一个人，就让他去做期货，因为那里是地狱！ —— 《期货大作手风云录》 这两天朋友圈充斥着期货界的传奇人物逍遥刘强因为抑郁症和杠杆爆仓而跳楼自杀的消息，满是惋惜哀悼之情。事件发生之前我完全不知道刘强为何许人，好奇心驱使下去拜读了其大作《期货大作手风云录》。 感觉得出，这绝对是一个才华横溢的人。但他在最黄金的年龄，选择了用一种投资界看来最排斥的悲剧方式结束了自己的生命。 北京经济大学期货专业毕业时，酒过三巡，班主任刘老师动情的说起了临别留言：同学们，今天你们毕业了，我要跟你们说三句实话，你们一定要记住了，这都是我的肺腑之言。第一句，期货这玩意儿就不要用自己的钱去做！第二句，股票这玩意儿就不要做短线！第三句，记住我说的前两句！ 当时的刘强跟我们一样，一脸的茫然。大家似乎都没听懂班主任的意思。十年以后，逍遥刘强才真正明白刘老师的这句话的份量——只是这个明白的代价太过昂贵：生命。 市场就是这样：明星多的很，但寿星却极少。流星多的很，但恒星却基本没有。尤其是如果你加了杠杆的话：你的财富以多快的速度增长，就同样可能以更快的速度消失。杠杆放大的不仅仅是资金的倍数，更是放大的人性的贪婪、希望和恐惧，而缩短的却是投资者在市场中的寿命。 对做投资的人而言，往往都是多年以后才能明白一个道理——原来人们来到这个市场的目的是不同的：有的是来过瘾的，因为频繁交易本身会带来快感；有的是来逛街的，只看不买，娱乐而已；只有极少数人是来赚钱的，但前提是他们需要时刻克制自己赚钱的冲动，知道何时该休息，何时该去做点其他的事…… 赚钱其实不难，对绝大多数人而言，账面或者现实中都赚过钱。难的是，怎么全身而退，或者至少不要一直呆在那里。 如果你一直呆在那里(投资市场)，要么会死去，要么在死去的路上。 因为，如果你只是盯着赚钱，无论你过去赚到过多少个100%，只要一直呆在那里，你一定会面对损失。损失一个100%，你就一无所有了。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。 真正导致我们亏损的是什么？并不是你的盈利能力，而仅仅是因为你一直呆在那，周而复始，把市场当做了你的老婆——如果你学过生物学，你会明白其实市场本质是一只雌螳螂：它会释放浑身性激素吸引你靠近并与之交配。但交配结束，它会一口吃了你。 只有5%不到的有经验雄螳螂会逃脱这个厄运——他们会在愉悦的交配结束前第一时间振翅飞走。 不禁联想到逍遥刘强尊崇的投资大师利弗莫尔的经历： 大师级的利弗莫尔的人生经历了四次破产。1940年11月，他的人生走到了悲惨的终章：在曼哈顿的一家饭店大醉后，利弗莫尔给他的第三任妻子写了一封8页纸的信，文中称“我的生活是失败的”，然后在饭店衣帽间自杀身亡，身后留下的财产不足10000美元——彼时他63岁。 多少人研究利弗莫尔，格雷厄姆，江恩，但貌似都忽略了这些从不脱离市场的大师最后的结局不是破产就是自杀。刘强也走了，当年北京物资学院期货专业的四大风流人物，全部烟消云散。327国债期货事件中获益最大的四个人，袁宝璟，刘汉，魏东，周正毅，前面三个都上了天堂，后面一个还在牢里。 中国第一代做庄操盘手：5人入狱，3人赔光，7人逃亡，8人窘况，1人禁入，3人转行，1人胜利，1人失踪。 好的结局：转行、胜利，共4人，13.8%； 中等结局：逃亡、禁入、失踪，窘况，共17人，58.6%； 悲惨结局：赔光，入狱，共8人，27.6% 巴菲特？没错，巴菲特确实也一直呆在市场里，而且很例外地愉快活着。但别忘了，他与市场始终保持了足够的距离：他的公司在奥马哈，美国中西部内布拉斯加州的一个小城，离华尔街十万八千里。他买的公司也从不看股价——至少他做好了5年不看的准备。 人类永远不缺赚钱的本事，利益足以驱动这种本能的释放。但是，罕有人能够保持距离或者及时脱身：95%的熊螳螂也都会这样。 公园广场一个常见的骗术(我没写错，是骗术，不是游戏)就是“从1写到600你可以免费把它带回家。”不限时，只要你能正确写完则可获得毛绒玩具一个或是50元，写错了你就必须掏钱买商品。游戏非常简单，玩的人也不少，但是能领到毛绒玩具的却几乎没有——不信你试试！ 你是不是认为这怎么会是骗术，只是个游戏而已，商家又没有误导或者干扰你，就算出错也是你自己出错，而且游戏无比简单。就像股市，你开户放钱进去就可以开始炒，没人强迫你买或者卖。 商家胜在：如果你一直做一件事情，你肯定会出错，哪怕这件事简单到只是写阿拉伯数字。 人注意力高度集中的时间一般只有10-20分钟，所以当你长时间在证券市场保持盈利的时候，你应该提醒自己的幸运可能到头了。没有人可以长期的操作而保证一直不出错，简单重复往往更容易忽视风险，也许你一年之后来看自己当初的操作，会觉得难以理解，但是当时的你置身其中，是无法发现漏洞的。而一旦出错，那就是100%。 长期的操作一定会使人丧失警惕，而你一旦没有控制住情绪All in，也许你的游戏也就此结束。 记住最重要的一点，不要一直和市场为伍。 谨以此纪念刘强，纪念那些希望通过投资获得美好生活却最终离开我们的。 逝者已矣，生者当自勉。
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雷达卡
发表于 2015-8-10 09:53:48
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