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[分享] 最新新三板融资案例

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发表于 2015-8-11 15:54:19 | 显示全部楼层 |阅读模式
      挂牌新三板的公司融资方式灵活多样:可以通过发行普通股、优先股、公司债券等金融工具直接融资,也可以通过新三板与其他金融机构搭建的服务平台间接融资,并且企业在挂牌前、挂牌时和挂牌后均可进行融资。如此一来导致新三板融资往往“效率惊人”,这也是新三板定增经常出现井喷的重要原因。
据新三板在线统计,新三板8月7日一天披露定向增发的公司达27家,预募集资金总额10.7亿元,剔除市盈率为负的(净利润为负的),平均市盈率181倍。
      7日定增平均市盈率远高于交易市盈率。新三板当日平均交易市盈率33.56倍,其中协议转让市盈率24倍,做市转让市盈率41倍。
      7日,定增市盈率超过100倍的有3家,分别是西藏能源(832372)、郑州远见(832183)、天信投资(831889)。
      其中西藏能源增发价格1.25元/股,募集40万股,募资不超过50万元,增发前市盈率高达2348倍。此次定向发行募集资金用于补充公司生产经营所需流动资金。
      公司主营业务主要分为光伏电站 EPC 总承包,太阳能供热供暖,光伏电站投资运营等。光伏行业属于资本密集型行业,光伏电站的建设需要大额的资金投入,因此对国内外经济波动以及货币政策的变动调整较为敏感,从而对企业的经营状况和盈利能力产生一定影响。
      2014年公司营业收入 2097万元,归属于公司股东的净利润1万元,基本每股收益0.0004元。
      2013年新增装机容量中国首次跃居首位,包括日本在内的亚洲国家增长迅速。过去一直拉动这一市场的欧洲已连续两年下降,光伏产业的主要拉动引擎已由欧洲变成了亚洲。截至 2013 年 12 月 31 日,全球累积装机容量中,欧洲占 7 成,德国(31%)和意大利(16%)加在一起占全球的接近一半。其次是中国(8%)、美国(7%)和日本(7%)。
      5日预募资金最多的是嘉达早教(430518),募资3亿元。增发价格8.6元-17元/股,增发3000万股,,最新收盘价9.98元,较增发价折价41%或溢价17%。最新市盈率16-33倍。
      5日破发的公司有2-4家,分别为金桥水科(833079)、中北通磁(830913)。其中中北通磁增发价3.8元,最新收盘价1.20元,较增发价折价68%。共增发800万股,募资3000万元。主办券商为山西证券。另外2家跌破增发价上限。
   
(注:本文来源于新三板私募股权融资平台-众投邦统计)


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