夹层融资对企业上市的影响？

xiameng20081102

由于夹层融资的投资者，未来可以选择债权方式继续享有收益，也可以选择以债转股的方式获得目标公司股权。那么如果目标公司的一家拟上市公司的话，这样就会使得其股权结构处于不确定性，是否会对其上市构成影响呢？
另外，是否有上市公司在上市前实施过夹层融资的案例？

海若神

必须在IPO申报前清理优先股或类似优先股的条款，否则企业将无法在A股上市。法律上对优先股定位的缺失，从而优先股的优先分红权、优先购买权、优先清算权、赎回权等投资条款就构成了IPO的障碍。

xiameng20081102

海若神 发表于 2016-1-15 16:49
必须在IPO申报前清理优先股或类似优先股的条款，否则企业将无法在A股上市。法律上对优先股定位的缺失，从而 ...

恩，我也是这么认为的，不知道有没有案例证明，哪些企业在上市前清理了优先股的情况呢？

海若神

xiameng20081102 发表于 2016-1-15 16:52
恩，我也是这么认为的，不知道有没有案例证明，哪些企业在上市前清理了优先股的情况呢？

这就难说了，若真有清理优先股的情形，在IPO申报材料中可能也看不出来

xiameng20081102

海若神 发表于 2016-1-15 17:20
这就难说了，若真有清理优先股的情形，在IPO申报材料中可能也看不出来

好的，谢谢！

xywell

海若神 发表于 2016-1-15 17:20
这就难说了，若真有清理优先股的情形，在IPO申报材料中可能也看不出来

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