国债交易的“算头不算尾”

heiheihaha

个人理解同楼主
交易，算头又算尾
持有到期，算头不算尾

yulneo

查到了，看《关于贴现式国债实施净价交易有关事宜的通知》：
贴现国债交易的计息原则是“算头不算尾”，即起息日当天计算利息，到期日当天不计算利息；交易日挂牌显示的每百元应计利息额是包括交易当日在内的应计利息额。
这样就可以解释了，按交易所挂牌显示的变成是既算头又算尾了，而不是算头不算尾了。具体的原因可能是10楼所说的，因为当日买入后，次日才结算，而结算的价格是净价+应计利息，而这个应计利息是算到结算日的，根据算头不算尾的原则，结算日的利息不算，所以是刚好算到交易日（即包含交易日）止的应计利息。

cusomewhere

    上述是可以解释证券交易部分的例题了，但是在《证券投资分析》债券部分（P29）在计算过程中还是按照算头不算尾的算法计算累计天数。   请问大虾们，如何理解？？
  证券交易例题（算头也算尾）
   （1）：P378月全月应计27天，9月全月为30天，10月全月为31天，11月全月为30天，12月应计18天，所以27+30+31+30+18=136天
   （2）P48，计算国债计息天数126天也是算头也算尾
  证券投资分析（P29）：债券计息天数都是按照算头不算尾。