新三板拟IPO企业股权激励问题

哪管他浊浪滔天

请教一下，现在新三板拟IPO企业怎样进行股权激励？特别是如果公司之前没有成立员工持股平台

新成立员工持股平台不能参与定增，购买私募基金，资管计划又会造成三类股东问题，影响股权明晰


非上市公众公司监管问答——定向发行（二）规定：全国中企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。其中金融企业还应当符合《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金〔2010〕97 号)有关员工持股监管的规定。


有没有可能认购的私募股权基金不是契约型基金，不属于三类股东？还是说必然是契约型基金

king_caijun

解决思路：
1、新三板实施股权激励的法律法规：
    证监会2015年11月24日公布《非上市公众公司监管问答——定向发行(二)称“单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。”自此，激励对象只得直接或通过私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品认购定向发行股票。
2、新三板实施股权激励的方式有：限制性股票、股票期权、员工持股计划、虚拟股票、激励基金。3、如果公司股权激励的员工不多，建议直接通过定向增发进行股权激励；如果激励员工较多，建议公司设立员工持股平台，通过员工持股平台认购资产管理计划，资产管理计划通过有限合伙制基金投资公司。
4、案例：三类股东中，资产管理计划通过有限合伙制基金投资拟IPO企业，已有三个案例过会。海辰药业、碳元科技、常熟汽饰。三类股东直接投资拟IPO企业，尚未有过会的案例。

fushengbin

做好通道产品的备案就可以了。

哪管他浊浪滔天

king_caijun 发表于 2017-6-14 11:37
解决思路：
1、新三板实施股权激励的法律法规：
    证监会2015年11月24日公布《非上市公众公司监管问答 ...

三类股东还是很危险啊