请教军工企业上市问题——国有拨款转增国有股

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最近在看一家军工企业，该企业经常会收到国家拨款，用于相关项目的建设。
而协议约定等项目完成后，部分资金用来增加国有股的比例，部分资金直接增加资本公积。

企业一直把它记在“其他非流动负债“里，既不交利息，也不想转股。

而且现在可以预计，在未来的经营过程中，会继续收到这样的资金，根据协议，这些资金将转增国有股，并交由企业的控股股东（某国企）代为持有。

请问各位大牛：这种情况是否会对企业上市造成负面影响？如果有，该如何处理？

alvinsun

一重、二重、东电存在不少类似国拨资金的情况。上市前，可以召开股东大会，经其他股东同意，转为股本。
上市后会麻烦一些，需要通过再融资方式通过证监会审核，将上述资金转为股本。
当然也可以不转啊，不转其实是有利于中小股东的，所以估计证监会没啥意见。
只是不转的话，属于国有资产流失，审计署会盯上。

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alvinsun 发表于 2012-2-21 19:15
一重、二重、东电存在不少类似国拨资金的情况。上市前，可以召开股东大会，经其他股东同意，转为股本。
上 ...

那是不是只要向证监会表明，公司不会随便将其转为股本，如果要转，一定会先征求证监会的同意，就可以了。

fushengbin

应该按照这类资金的使用规定及时转为注册资本和资本公积，对此，证监会也不能因为这个而否定企业上市。

alvinsun

恩。我觉得现有的应该是要转、并且要合规的转。
如果不能转，或者未来仍将继续增加，则说明或承诺未来将按照规定转就行了。

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fushengbin 发表于 2012-2-22 20:33
应该按照这类资金的使用规定及时转为注册资本和资本公积，对此，证监会也不能因为这个而否定企业上市。

目前看到两个案例：
1、中国一重
在公司设立时，一重集团将其财政拨款进行出资，款项从专项应付款转出。

2、二重重工
在改制前，将1亿+3.5亿的财政拨款按1:1的比例转为二重集团的注册资本。
由于钱主要是财政部拨的，所以先取得了财政部的同意函，然后召开股东大会，审议转股事项。由于当时还是有限责任公司，增资需要先征求其他股东同意，于是还与其他股东签署了《增资协议》。
在改制后至今，还存在几个亿的国有拨款，尚未做处理，只是承诺，会在一定阶段按照法律程序作为增资注入上市公司。


如果该国企已经改制，要增资的话，是不是如下的流程：
1、取得拨款单位的同意（原是国防科工委下拨资金，后当地国资委出文表示该资金交由大股东管理。而后大股东又发生了变更）
2、召开股东大会。由于是股份公司， 召开股东大会，并经出席会议的2/3以上的股东同意即可，不需要签署增资协议。但事先还是需要沟通。
3、是不是还需要当地国资委或其他部门批准？

现在可能较大的问题就是，如何跟国防科工委沟通，当地国资委出的那个文的效力如何？如果转的话，可否协商确定转股比例？而现在大股东已经变更，转股是由前大股东所有，还是现大股东所有？