一PE拟在与被投资企业（国有独资公司）的增资协议中，加入股份回购条款或对赌条款

hello767 · 发表于 2012-4-27 15:09:35

没法操作，投资时需要审计评估，国资监管部门备案，
退出时也需要评估，走挂牌流程，对赌和激励无法合规执行。

cmsnvip@163.com · 发表于 2012-4-30 22:15:13

呵呵，可稍微变通一下，我们实际是这样操作的：
1.以同样的出资额获得更多的股份；
2.若完成指标，将预定的股份转让给国有股东。

imnasdaq · 发表于 2012-5-1 20:04:55

国资委的审批依据主要是每股净资产价格，而不是企业的PE估值。因此，我认为，对赌条款或回购条款只要不触犯每股净资产价格这一底线，那么国资委也应该会审批的。

hello767 · 发表于 2012-5-3 12:58:30

真不懂，国有企业负责人最大的风险是合规性风险，
万一出了事情值得吗？

chudongpo · 发表于 2012-5-7 16:55:03

这种情况我遇到过，国资委根本不给你讲什么对赌回购的，除非你是借钱给他们的公司。要是股权进入，几乎没有这种回购的可能。

梦乡CEO · 发表于 2016-12-4 18:00:28

我现在也遇到这个问题了，国资同意这门操作，但不知道合规性怎么样，以后推出会不会存在障碍。？

damonahu · 发表于 2017-7-12 19:15:45

这个要看国资委的意见吧

Jadeyu · 发表于 2017-8-1 09:39:29

涉及到国企的，国资委不会允许对赌的发生

曾勇 · 发表于 2017-8-1 11:38:35

我记得有条原则就是国有资产退出不得发生亏损

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