[已解决]主板、中小板 新增主营业务，算主营业务变更吗？

exercise

请教专家，拟上市企业目标中小板，原有两种业务，现在准备新收购控股股东的另一种业务，变成了三种业务，是否构成主营业务变更？新业务的营业收入、营业利润占比20-30%。

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sevenxy

2017-12-16 11:02:37

个人意见：

变更肯定是变了，是否构成重大变更这个要看你新业务是否相关，如果相关的话按照证券期货法律适用意见第3号不算重大变更的，不影响上市进程的。如果不相关就构成重大了，有运行时间的要求。

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sevenxy

个人意见：

变更肯定是变了，是否构成重大变更这个要看你新业务是否相关，如果相关的话按照证券期货法律适用意见第3号不算重大变更的，不影响上市进程的。如果不相关就构成重大了，有运行时间的要求。

fushengbin

关键是你要把收购这项业务的动机及影响说清楚，一家拟上市公司的业务越明确越好。

exercise

感谢两位专家的解答：
针对该情形背景下，非创业板拟上市公司的主营业务变化问题，个人总结如下：
1、报告期内，主营业务可以有变化，但是不能发生重大变化；2、何为“重大变化”：
（1）新整合的业务应具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游）
根据证券期货法律适用意见第3号——最近3年内主营业务没有发生重大变化，新整合的业务应具有相关性（相同、类似行业或同一产业链的上下游），否则也会构成“重大变化”，毕竟上市审核中关于企业发展的稳定性、确定性审核是核心出发点之一。
（2）新业务营业收入、业务利润占比不超过30%是个值得参考标准。
参考历史上2010年保荐人培训的精神（关于创业板只能一种业务），“发行人在一种主要业务之外经营其他不相关业务的，最近两个会计年度合并报表计算同时符合以下标准，其他业务收入占营业收入总额不超过30%，其他业务利润占利润总额不超过30%，视对发行人主营业务影响情况”。


总结，如果拟整合的业务相关性有限、整合后新业务收入和利润占比大幅变化，会涉嫌“主营业务变更”的嫌疑，会被要求增加运行时间，延后申报期。


如上，供探讨，感谢！

sevenxy

exercise 发表于 2017-12-17 10:17
感谢两位专家的解答：
针对该情形背景下，非创业板拟上市公司的主营业务变化问题，个人总结如下：
1、报 ...

补充一点，2010年保代培训非同一控制下重组指标达到20%以上就有运行时间要求了，参考指标最低点更倾向于20%。

exercise

感谢您的补充，此处背景是同一控制下的收购，所以借鉴了30%的口径标准，但按照非同一控制下业务整合之20%的口径标准，毫无疑问是更谨慎的，感谢！