企业债相关问题求助

linger被注册了

待解决问题：1、本次债券募集资金用于固定资产投资的，不得超过60%，最高不得超过70%。怎么理解不超过60%的事情，如果发10亿的债，补流2亿，那募投项目总投资最少为8/60%，还是10/60%。2、存续期的净收益覆盖债券存续期的本息，如果有补充流动资金，10亿债，2亿补流，那么覆盖债券本息是覆盖8亿，还是10亿？
3，债券存续期的净收益覆盖债券存续期的本息、计算期净利润覆盖总投，净收益和净利润的差异是折旧的差异吗？净利润覆盖总投是否意味着按折旧计算，净利润为正即可。如果一个项目下，有不同的子项目，是否每个子项目也许满足上述2个条件，还是整体满足即可。

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各位大佬求解答，最好还带有出处

kelvinhusing

1、不超过总投的60%是用于募投项目的资金不得超过项目总投60%（项目本身要有资本金的），如项目总投10亿，那么债券资金最多6亿用于该项目，如果发行10亿，剩余部分可以用于补流或其他。
2、一般按照归属母公司的净利润（这样计算笔记保守）覆盖发行额度计算。

Shawn0127

1、募集资金用于固定资产投资项目的，募集资金用于该项目的部分不超过项目总投资的70%，即项目总投资不能小于8/70%。
2、一般企业债的话，债券存续期内项目净收益要覆盖项目总投资；主体AA+及以上，债券存续期内项目净收益要覆盖投入项目资金的本息和，且项目运营期内项目净收益覆盖项目总投资；否则要有增信。即计算存续期内本息和的时候用8亿计算。
3、如2所示，计算净收益时营业成本均不包含折旧；每个子项目均需满足覆盖要求。

天骄冰蝎

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