麦格米特上会未过的看法

gjy0505

说实话，初步看了他的招股书，觉得这家企业没戏，和TCL以及TCL关联企业的采购和销售成为这家公司上市硬伤

hbygh

绝大多数关联交易的案例中，奥能过，应该是个特例。不信，大家可以去查查。有与他一样，与客户10几年的业务关系；有与他一样，厂中厂的模式（相似）。

奥的故事，身临其境的一定要比事外的清楚，看见别人写的分析，是先有结论而后有分析，为主观臆测，所以就有感而发。如果奥没有过，我想又是另外的分析。

所以分析不能先有结论，而是要在一定的基础上（发行政策、审核态势、企业情况等），用逻辑和推论环环相扣，步步推进，最后的结论是水到渠成，这样才有说服力吧。

国内很多企业，大多是中不溜秋，上与不上，自由裁量权很大。所以需要你的解释要有权威的政策、严密的逻辑、详实的数据等来支撑，这是事内。还有事外的事情，不想多说。

咎善

审报稿中解释客户情况时说2009、2010的第一大客户兆驰股份，自行生产平板电源，显示出这个细分的行业竞争门槛极底。
由此也表明发行人和生产商TCL及销售商相比，不具有竞争优势，今后的销售情况亦存在极大变数。

小生

垃圾，讨论不赢别人，删除我的回复、、、

houtongzhen

不懂得不要装懂，很懂得不要卖懂，大家相互学习

croco7

偶很奇怪保荐人为什么要把“主要产品相对集中”作为一个风险来揭示呢？

brett1983

wzcicpa 发表于 2012-4-23 17:20
作为一名专业投行人员，用专业的眼光看问题是对的，不需要考虑什么公关能力、股东背景等等，如果一味的强调 ...

说得好！分析什么也不能荒废专业能力。

univista

个人认为怎么经营应该是企业的事情，没有大的可能导致业绩剧烈变动的因素，小的瑕疵要放行。证监会应该信息披露审核为重点。