2020.5应试指南1中关于股权融资的三个问题

闲人莫入

P84第二题（201911真题）中C选项，关于发行保荐书的签字人员中，选项未包含董事长、总经理，也为正确答案。但此时2017年发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求已经实施，明确要求保荐机构董事长、总经理签字。答案是否有误
P187，主板普通可转债和可分离交易可转债在赎回和回售、转股期与存续期、转股价格或行权价格方面的规定字面上有所不同，但从含义上看没发现有不同，在视频课件中也是将两者刻意区分了开来。想明确一下这两者在赎回和回售、转股期与存续期、转股价格或行权价格方面是否有实质性差别？是否仅因为前者是不分离称为转股，后者可分离称为行权，而分开书写？

P189，最下面的模拟题，（上市公司发行可转债的下修条款）“转股价格修正方案需提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意”为正确的说法。理解没问题，只是想知道这里该选项没有特意强调“持有可转债的股东回避表决”，在应试上是否影响答案选择，考场上碰到该选项是否应选为正确答案？

七星楼主

1、答案没有错误。这涉及到一个命题逻辑问题：假设发行保荐书签字人员包括1234，只要选项中给出的人属于1234中的一个或者几个就可以，并不要求全部包括1234，才属于正确选项；只有给出了1234以外的人，比如说给出了5，才属于错误选项。

2、无实质性差异，主要是为了与考点中可转债分类相一致以及精准区分条款表述上的差异，而进行分开讲解。

3、若没有强调该事项，则在进行判断时就无需强调，不影响选项的正确性。这句话可以设置陷阱的地方有两个，一个是2/3，命题人经常改动成1/2；另一个是“出席会议的股东”，命题人经常改动成“全部股东”。