国金证券--国金证券数据科学专题报告【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    App 活跃度：酒旅餐饮复苏引领消费进一步回暖，本周酒旅、餐饮App 活跃度均超往年同期水平。酒店、餐饮App 活跃度为往年同期的120%左右，旅游App 活跃度为往年同期的110%左右。线上购物平台、房地产、券商App活跃度与上周持平，处于往期同等水平。电影娱乐类App 活跃度恢复至60%左右。汽车类App 活跃度略升，奢侈品消费App 活跃度在八月后连续两周有所上升，但仍处于相对低位。
            
                    汛情与物流强度：四川、京津冀、山西、陕西等地迎来强降雨。本周天气变动对于基建活跃度影响较小。东北和西北区域的卡车物流强度较上周有所提升。因此我们认为除个别省目前可能由于疫情原因基建活跃度较低以外，中国绝大多数省市传统基建活跃度有望进一步回升，带动相关需求恢复。
            
                    北方干旱情况及粮食安全：东北地区高温有所缓解，黑龙江西北部迎来降雨，有望缓解干旱，同时或出现旱涝急转的情况。今年江淮地区降雨多，对于夏粮的影响主要体现在购销进度上，未对产量产生大影响。对秋粮的影响仍不确定。在全球粮食可能减产的预期下，我们按照进口依赖度排序，认为价格影响由大到小排序可能为大豆、玉米、小麦、大米。消费类
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