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【研究报告内容摘要】
最新观点周末消息层面,第一,监管层表示:“券商可在第三方平台展业,与银行、保险合作”;第二,证监会原主席肖钢表示:“蓝筹率先试点T+0风险可控。”这两条信息对券商板块都是有力支撑,而券商作为行情上涨的情绪指标,券商板块的启动有助A 股市场的整体转暖。行情角度虽然上周五三大指数全面上涨,但个股层面前期强势股依然低迷,说明场内投资者持较为谨慎的态度,看待本次的反弹,我们认为本周初还有反弹动能,但注意量能能否释放,以及热门题材能否出现,都将是行情能否持续突破关键,投资者可密切关注领先指数创业板是否能够激活市场情绪。
主题追踪今日关注:业绩预增,军工,保险昨日主题:保险、白酒板块领涨,代糖概念、农牧饲渔板块跌幅居前1)保险:中国人寿、新华保险领涨。催化剂:截止8月14日,五家A 股上市保险公司今年前七个月累计原保费收入1.67万亿元,同比增长6.58%。商务部网站14日消息,商务部印发的《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》提出,支持符合条件的港澳银行业、保险业企业在试点地区设立分支机构。
2)白酒:伊力特、酒鬼酒领涨。催化剂:疫情影响下,今年上半年两个重要的节日春节和端午的终端动销均受到一定影响,中秋成为年内重要的渠道动销去库存和酒企回款的时间点。由于今年中秋和国庆假期重合(均为10月1日),预计今年中秋白酒消费会更加集中,白酒将迎来需求增长。
3)军工:新光光电、摩恩电气领涨。催化剂:军工行业进入改革完成后的业绩变现期,基本面持续向上的确定性较强。十三五期间由于经历了 3年行业改革,其中包括军队编制体制改革、军代表制度改革等影响行业订单执行的两项改革,还有改变行业利润分配的军品定价机制改革。为了完成全军的装备计划,从 2020年开始军工全行业进入业绩兑现期。以及世界局势不安定性的增加导致的武器装备出口带来的业绩增长。
热股鉴赏中国平安(601318):转型成效渐凸显主要逻辑和观点:公司是行业龙头企业,保险、银行、资管业务保持稳健发展,公司未来将继续深化“金融+科技”,将创新科技聚焦大金融资产、大医疗健康两大产业,并应用于五大生态圈为公司未来发展奠定了基础,同时科技板块进入资本市场收获期。平安好医生,平安医保科技和陆金所搭乘行业东风,具有优质流量,且行业壁垒较高,看好后续价值爆发,建议投资者加以关注。
风险提示:疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。
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