山西证券--融资融券周报2020年第35周【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                     融资融券市场概况：截至2020年9月4日，两市融资融券余额为15,064.67亿元，其中融资余额规模为14,333亿元，融券余额规模为731.67亿元。较此前融资余额增加1.23%，融券余额增加6.16%。8月31日-9月4日融资买入交易规模4173.26亿元，融券卖出股数14.92亿股。
            
                     一周融资市场存量分析：截至2020年9月4日，融资市场中非银金融、电子、医药生物、计算机、化工等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，国防军工、有色金属、农林牧渔、通信、计算机是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.80%以上。中国平安、牧原股份、中信证券、贵州茅台、东方财富等20只个股融资余额居前。
            
                    若以融资余额占流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，昂立教育、奥飞娱乐、全柴动力、城建发展、太极股份等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到16.40%以上。
            
                     一周融资市场流量分析：行业方面，若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标，2020年8月31日-2020年9月4日期间净融资买入占周交易额比例前五的行业为交通运输、房地产、医药生物、计算机、非银金融，一周涨跌幅分别为-1.03%、-1.43%、-1.75%、-0.34%、-2.95%。比例前20个股分别为新华传媒、营口港、建发股份、红豆股份、丰林集团、中源协和、广西广电、中化国际、城建发展、香江控股、奇正藏药、奥来德、凯利泰、云天化、天顺风能、万德斯、城发环境、中国太保、浦东金桥、重庆水务。
            
                     科创板融资融券交易分析：截至2020年9月4日，科创板股票融资融券余额为370.97亿元，较此前增加5.30%；其中融资余额规模为287.57亿元，增加3.30%，融券余额规模为83.39亿元，增加12.83%。8月31日-9月4日科创板股票融资买入规模115.47亿元，融券卖出规模37.60亿元。中芯国际、华润微、金山办公、奇安信、沪硅产业等融资余额居前；中芯国际、沪硅产业、寒武纪、国盾量子、中国通号等融券余额居前。联瑞新材、奇安信、赛诺医疗、键凯科技、金宏气体等融资余额占自由流通市值的比例居前，杠杆资金的占比达10.20%以上。2020年8月31日-9月4日，奥来德、万德斯、键凯科技、兴图新科、美迪西等融资净买入额占周交易额比例居前。
            
                     注册制创业板融资融券交易分析：截至2020年9月4日，注册制创业板股票融资融券余额为22.44亿元，较此前增加12.38%，其中融资余额规模为18.09亿元，较此前增加21.66%，融券余额规模为4.35亿元，较此前减少14.68%。
            
                    8月31日-9月4日科创板股票融资买入规模31.94亿元，融券卖出规模1.12亿元。安克创新、康泰医学、圣元环保、锋尚文化、天阳科技等融资余额居前；
            
                    安克创新、圣元环保融券余额居前。大宏立、蒙泰高新、卡倍亿、圣元环保、南大环境等融资余额占自由流通市值的比例居前，杠杆资金的占比达5.40%及以上。2020年8月31日-9月4日，锋尚文化、C 迦南、蒙泰高新、大宏立、美畅股份等融资净买入额占周交易额比例居前。
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