|
【研究报告内容摘要】
本周 Alpha 动量组合表现(2020年 10月 19日到 2020年 10月 23日)Alpha 动量组合在整个期间内累计下跌 0.06%,而 HS300同期累计下跌1.53%,相对于 HS300的超额收益为 1.47%。
本周 Alpha 反转组合表现(2020年 10月 19日到 2020年 10月 23日)Alpha 反转组合在整个期间内累计下跌 3.76%,而 HS300同期累计下跌1.53%,相对于 HS300的超额收益为-2.23%。
投资策略建议本周动量跑赢基准,反转跑输基准。从最近三个月的走势看,动量跑输基准,反转跑赢基准;从一个月的走势看,动量跑输基准,反转跑赢基准(图 6、7)。目前,月度上,反转指标表现相对强势,均跑赢基准。而动量指标在周度上表现强势,均跑赢基准。因此,我们认为,市场大趋势处于由熊市转为牛市过度阶段的盘整期。预计下周上证综指波动区间为 3100—3400点。
风险提示市场环境变动风险,模型失效风险。
aa4d0d9c-55fc-4ba8-a502-4fa5e499167d.pdf |
本帖子中包含更多资源
您需要 登录 才可以下载或查看,没有账号?快速注册
×
|