企业增加注册资本的几种方法讨论，各位高手出招吧

可木林

你们的目标是什么？还是想寻求PE，但要求股权比例不被大量稀释？第一，谈估值，估值高了，同样的一笔钱认购的出资额就小了，PE溢价部分进资本公积；第二，当然也可以大股东同比增资，保持股权比例。所以先弄清楚：需要多少钱？企业估值是多少？大股东愿意让出或稀释多少股权？
你说的几个东西都能出资，但1、3、4不能是企业的资产。

不可说

以上一并感谢！

seantan

做法很简单，确定两个原则：
1、公司估值基本和注册资本没关，估值=净利润*市盈率，这个净利润可以是去年的，也可以是今年预计的，若是今年预计的则涉及通常涉及对赌
2、操作举例：如果公司投资前估值2亿元，股本为500万（考虑最简化情况，大股东持股100%），那么PE投资价格为40元/股（其实应该是40元/1元出资额）；若增资100万股，则应注入4000万元，其中变化如下：1）100万元进入注册资本，注册资本变为600万元；3900万元变为公司资本公积；2）股东会出决议，用3900万元资本公积转为注册资本，各股东比例增加，股本变为3900+600=4500万，其中大股东持股为500万/600万*4500万=3750万股，pe持股为100万/600万*4500=750万股。
3、如非业务必要，股本不用做太高，开源信息上市前股本才2800万，正常有个4000万左右的股本就够了，当然，也可以考虑以下每股净利特别高时拆散一点。

seantan

ps，关于股本溢价部分资本公积转增股本可能遇到的所得税问题不要管他，可以协调当地税局解决

不可说

seantan 发表于 2012-8-25 16:03
做法很简单，确定两个原则：
1、公司估值基本和注册资本没关，估值=净利润*市盈率，这个净利润可以是去年的 ...

非常感谢您的回复，收获不少