东吴证券--通信行业跟踪周报：本周专题：卫星互联网等数字基建再获各地政策支持，如何抓住相关投资机会？【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    本周策略观点： 1、卫星互联网再获政策支持，卫星通信系统将加速建 设： 近期京沪两地接连出台政策支持卫星互联网发展，十四五期间，国 内将加速卫星互联网产业建设。 2、我国首条批产卫星智能生产线年产 240颗卫星，国内卫星通信系统加速追赶步伐： 一方面，该产线的运营 意味着国内卫星生产能力提升，另一方面，近期我国向国际电信联盟 （ ITU）申请了 12992颗低轨道卫星，国内卫星互联网假设将加速追赶。 3、星链完成第十七次卫星发射任务： 1月 20日星链第十七次发射任务 使用猎鹰 9号火箭将 60颗卫星送入预定轨道，截止目前，星链入轨卫 星总数达到 1020颗。 4、 12月全国 DOU 继续加速提升，流量景气度上 行态势不改： 2020年国内 DOU 达到 10.35GB/户/月，同比上升 32.35%， 12月 DOU 为 11.92GB/户/月，同比上升 38.77%，国内数据流量仍呈现 加速向上态势，带动板块景气度进一步上行。
            
                    行业动态及点评： 我国首条批产卫星智能生产线试运行，可年产 240颗 以上小卫星； 星链第十七次 60颗卫星成功发射，入轨卫星总数达到 1020颗； IDC： 2024年全球专用 LTE/5G 基础设施市场规模将达 57亿美元； 中国消费者 5G 升级意愿全球最强， MWC21上海推动实现 5G 价值最 大化；法国启动 18亿欧元量子技术国家投资规划； 工信部发布《2020年通信业统计公报》。 行业前瞻： SubSurface：云数据湖会议（ 2021.1.27-28）， 2021年上海世 界移动通信大会（ 2021.2.23-25） 首推组合： 中国联通、中兴通讯、天孚通信、数据港、中际旭创、淳中 科技、中科创达。
            
                    建议关注组合： 5G 主设备： 烽火通信； 低轨卫星： 中国卫星、中国卫 通、 海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天 银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达； 光模块： 新易盛、华工科技、 光迅科技、博创科技； IDC： 宝信软件、奥飞数据、光环新网、佳力图、 杭钢股份、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国 数据； 高清视频： 兴图新科； 物联网/车联网： 移远通信、广和通、移为 通信、道通科技、锐明技术、鸿泉物联； 云计算/边缘计算： 优刻得、网 宿科技； 量子信息产业： 国盾量子； 小基站： 上海瀚讯、震有科技； PCB： 崇达技术、 深南电路、沪电股份； 散热： 中石科技； 运营商/铁塔： 中国 移动、中国电信、中国铁塔； 服务器/路由器/交换机： 烽火通信、兴森 科技、浪潮信息； UWB： 浩云科技； 全国一网： 歌华有线、广电网络； 网络可视化：中新赛克； 5G 行业专网： 海能达； 产业互联网： 恒华科 技、朗新科技； 工业互联网： 工业富联、威胜信息； 大数据： 每日互动、 慧辰资讯、东方国信； 城市数字化转型相关： 海康威视、大华股份、万 集科技、佳都科技、 万通发展、 中电兴发； 线上教育： 世纪鼎利、立思 辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三； 天线射频： 世嘉科技、 通宇通讯、硕贝德。 市场回顾： 近一周通信（申万）指数下跌 1.44%；沪深 300指数上涨 2.05%；行业跑输大盘 3.49pp。 东吴通信优选指数近期表现： 一周上涨 2.68%，年初至今上涨 31.02%。 风险提示： 5G 产业进度不及预期； 5G 网建进度不及预期。
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