股市离奇上涨，说明政府再一次感到宏观压力并预警

大庞的马甲

首先有一个概念，我们如何看待中国的政客。

中国的政客分4个层次：

第一：彻头彻尾的政客，以名和纽带为前提，以控制为核心的一级政客，常委级政客。
第二：尾随型的政客： 混迹在中央各个层面，极具表现欲，抄袭发达国家的模式，为核心层提供意见和建议。其中部分人或为国外金融机构的隐形买办。这些人是政策制定的发起人。
第三：类政客：部级以上政客。利益及名望兼得。要想往上走，活动经费和业绩是必须的。因此各个地方的政策总会和大政策有些许不同，有的韬光养晦，有的更加激进。
第四：假政客：压根高层就不知道这些人，对金钱的欲望是这些政客的精神追求。这些四品、五品官也是地方一霸。他们是一级政客最下面的核心力量，也是政治斗争的最初牺牲者。

谈完政客的问题，我们就要看战略:

首先，我们要相信，中国的一级政客是希望社会和谐稳定的，他们的最核心人员是清廉的。虽然到处跑龙套、演电影、流下鳄鱼的眼泪。但他们的心是向上的。但因为信息不对称及无法事必躬亲，因此需要尾随型政客制定发展意见，类政客和假政客执行意见。同时因为国家的换岗制度由来已久，执政时的宏观经济成为未来史记中的话题。“不能在我这一届中国经济出现动荡”就成了政策的隐形指引。

政策就是利益初始的导火索，类政客和假政客很清楚。他们编制一些数据供尾随型政客参考，尾随型政客参考国外的数据书写报告，最终在高层博弈后制定成为政策。不出事最好，一旦出事，一切问题归结于假政客隐瞒不报。非典就是这样，其实在江的时期已经发现了，就是因为种种原因不上报，等到胡上来了再上报，追责任，最终假政客成为牺牲者。

现状：

中国的实体经济已经大不如前。中国的高速发展是归结于汇率的调整，未来的崩溃也有汇率的原因。同时，中国近年的发展源于政府的大量投入，因为实体经济在竞争中不占优势，投入的资金被假政客和类政客操纵，进入了回报快的地产行业和正政客喜欢“铁公鸡”。实体经济并无根本收益，失业率开始上升。如此疲软的经济，尾随政客开始为新一届领导人献礼了。参考最近的经济数据：8月31日伯南克在Jackson Hole演讲发出的宽松预期更为强烈；欧洲中央银行6日公布新计划，决定“不设上限”地购买欧元区重债国发行的国债，以期拯救陷入危机的欧元； 周五公布的美国8月失业率下降至8.1%，好于预期，预期及前值为8.3%；但8月非农就业人口（NFP）大幅疲软，仅增加9.6万人，此前市场预期中值为增加12.5万人。量化宽松三期预期更为强烈，黄金白银大幅上涨，黄金收于1737.60，白银收于33.725美元，伦铜大涨3.54%至7982美元。布伦特原油收于114.60美元。欧元对美元大涨。美元指数大跌至80.17。正是这些数据为早就准备好再次刺激经济的政策提供了“有效”的依据。

小强或许知道大宝4万亿的危害，但小强无能为力，只有沿着老路继续走下去。小强在等一个机会，彻底将遗留的坏账消灭掉，这个机会一定在股市，也只有在股市，因此此轮大涨能持续的时间会很短。我曾多次说过，中国未来一定会加息的，加息让一切更加符合逻辑。其实，中国有另一个机会，那就是钓鱼岛，什么时候开战，如何开战，并不是日方的意思。而是要符合中国经济调整的排序表。

目前的涨幅完全属于熊市反弹，A股得大底远未到。

fushengbin

依靠股市消除4万亿的逻辑在哪里？如此庞大的货币超发仅仅依靠流动性就能解决问题么？我不这么看。
我觉得汇率是个很好的调节工具，大幅贬值。

大庞的马甲

fushengbin 发表于 2012-9-11 09:17
依靠股市消除4万亿的逻辑在哪里？如此庞大的货币超发仅仅依靠流动性就能解决问题么？我不这么看。
我觉得汇 ...

你说的对。我的逻辑是，不是依靠股市消除4万亿，这个是无法靠股市消除的，我讲的是通过股市所放映的宏观经济趋势，掩盖4万亿的影响。4万亿所产生的坏账直接背负者是地方政府融资平台和银行。庞大的货币超发而引发的通胀预期，直接通过股市下跌从一个层面消化掉。而实体经济的下滑也吻合股市的预期。因此概念是敷衍掉而不是消除。

fushengbin

又一个以时间换空间。不知道这颗雷什么时候炸。

大庞的马甲

我一直想一个问题，如果泡沫无限的膨胀下去结果会怎样。小强上台后，继续推动政府的投资，毕竟基础建设的投资是没有极限的。因此一定促使物价的快速上涨。如果世界上只有一个国家，叫中国。那么这个泡沫会被无限的吹下去，毕竟资金只在这个笼子里面转。唯一在内部可以让泡沫破裂的理由只有一个就是经济的转型。但目前看，经济无法转型，因为依靠政府的投入实现GDP的增长已经是常态了。一旦转型，就面临着大量的社会问题。

当然世界上不仅仅有中国一个国家，汇率问题是唯一的导火索。如果美国的汇率提升，大量资金进入美国，我们可以看到美国的失业率水平已经开始好转。人民币对美元贬值，那么外资大量的撤离，直接引发经济大幅下滑，原形毕露。

我们有一个盲区，我们不清楚美金或者海外资本在支撑经济运行中的作用有多大。谈到羊群效应或者是连锁反应，那一定要有一个点，突破这个点，才会引发。那这个点是什么呢?

我曾想是通过大豆和铁矿石，让中国钢铁企业和农业陷入崩溃。大豆的价格一直在上涨，钢铁企业也陷入危机。但这还不是导火点。另外我想过通过美国加息，加快资金的回流。或者彻底引爆欧债危机，让中国的欧债成为废纸。或许是综合作用，但很难找到那个点和时间窗口。